Nếu chú ý quan sát, bạn sẽ thấy các bài viết về tiền điện tử luôn có một phần gọi là tokenomics. Vậy tokenomics là gì? Làm thế nào để xem được tokenomics?
Tóm Tắt
Giới thiệu tokenomics
Tokenomics là gì?
Tokenomics là thuật ngữ được dùng trong lĩnh vực tiền điện tử. Đây là sự kết hợp giữa token (tiền mã hóa) và economics (kinh tế học). Vì vậy, tokenomics là các thông tin dùng để xem xét, đánh giá sơ bộ nền kinh tế của một loại tiền mã hóa nào đó.
Tokenomics quan trọng như thế nào?
Tokenomics cho thấy được quy trình quản lý và vận hành và tăng trưởng của tiền điện tử. Đây là dẫn chứng khách quan nhất để nhà đầu tư hoàn toàn có thể đưa ra quyết định hành động của mình dựa trên những số liệu dẫn chứng đơn cử. Bạn hoàn toàn có thể thiếu tín nhiệm về lời nói của những nhà tăng trưởng nhưng số lượng thì sẽ không biết nói dối .
Các yếu tố cấu thành nên một token và tokenomics
Coin/ token supply (nguồn cung)
Ba khái niệm người dùng dễ nhầm lẫn là total supply, circulating supply và max supply (khái niệm mới được Coingecko và Coinmarketcap đưa vào). Trong đó:
Bạn đang đọc: Tokenomics là gì? Hướng dẫn đọc vị tokenomics chuẩn 2022
- Total supply (Tổng cung): tổng số lượng coin/ token đang lưu thông trên thị trường cùng số lượng đang bị khóa trừ đi số lượng đã burn. Một số loại total supply: tổng cung cố định, tổng cung không cố định (tổng cung tăng dần, tổng cung giảm dần, tổng cung thay đổi liên tục).
- Circulating supply (Cung lưu thông): số lượng coin/ token đang được lưu thông trên thị trường.
- Max supply (Cung tối đa): số lượng coin/ token tối đa có thể tồn tại, bao gồm cả những token đã được khai thác hoặc sẵn có trong tương lai.
Market cap và FDV là gì?
Market cap (market capital) là vốn hóa thị trường của dự án với số lượng coin/ token lưu thông tại thời điểm đó. Từ circulating supply, chúng ta sẽ có công thức tính market cap như sau:
Market cap = Circulating supply x Token price
Fully diluted valuation (FDV) cũng là vốn hóa của dự án nhưng lại được tính bằng tổng số lượng token đang lưu thông và cả chưa được mở khóa của dự án. Từ total supply, chúng ta sẽ có công thức tính FDV như sau:
FDV = Total supply x Token price
trái lại, khi có được vốn hóa bạn sẽ tính giá tốt của một token tùy thuộc vào loại vốn hóa nào. Điều này sẽ giúp bạn xác lập được tiềm năng tăng trưởng của coin / token đó .
Token governance (token quản trị)
Hiện tại trên thị trường đã có khoảng chừng 10,000 coin / token và số lượng này vẫn đang liên tục tăng. Số coin và token này hầu hết được chia thành ba nhóm chính :
- Decentralized (Token phi tập trung): coin/token được quản trị bởi toàn bộ quyết định của cộng đồng quyết định và không chịu bất kỳ sự can thiệp nào bởi bên thứ ba. Ví dụ như Bitcoin, Ethereum,…
- Centralized (Token Tập trung): coin/token được quản trị bởi một tổ chức đứng đầu quyết định, họ có quyền ảnh hưởng lên tính chất của coin/ token hay cả dự án mà token đó đại diện. Ví dụ như Tether, True USD, Ripple,…
- Từ centralized đến decentralized: coin/ token được xây dựng bởi một tổ chức nhưng sau đó sẽ phân quyền dần về cho cộng đồng, chuyển đổi từ tập trung sang phi tập trung. Ví dụ: Binance Coin lúc đầu hoàn toàn được quản trị bởi Binance. Thế nhưng, sau khi ra mắt Binance Smart Chain (BSC) và chương trình “Validator Spotlight”, Binance đã dần dần phân quyền BSC và BNB token cho cộng đồng kiểm soát.
Token allocation (phân bổ token)
tin tức này sẽ biểu lộ tỉ trọng phân chia token của một dự án Bất Động Sản so với những stakeholder ( những bên tương quan ). Mỗi dự án Bất Động Sản sẽ có những tỷ suất và đối tượng người tiêu dùng phân chia khác nhau, không có bất kể công thức chung nào cho phần này. Thế nhưng, thường thì số lượng token sẽ được phân chia vào những nguồn như sau .
Team (đội ngũ phát triển)
Số token này sẽ được phân cho đội ngũ tăng trưởng của dự án Bất Động Sản gồm có founder, co-founder, developer, marketer, advisor, … ( những người đã có góp phần quan trọng ). Mức đề xuất kiến nghị lý tưởng là 20 % .
ADVERTISEMENTCon số này thường sẽ rơi vào hai trường hợp : nếu tỷ suất quá thấp, đội ngũ dự án Bất Động Sản sẽ không có động lực để liên tục tăng trưởng lâu dài hơn. Ngược lại, nếu tỷ suất quá cao, phía hội đồng sẽ không có động lực để liên tục nắm giữ token của dự án Bất Động Sản đó khi số token này đang chịu chi phối quá nhiều bởi một thực thể tương quan đến dự án Bất Động Sản, gây ra một vài yếu tố như tập trung chuyên sâu quyền lực tối cao, năng lực đẩy giá cao, …
Foundation reserve (dự trữ)
Đây là khoản dự trữ của dự án Bất Động Sản dành cho việc tăng trưởng mẫu sản phẩm hoặc những tính năng trong tương lai. Mức đề xuất kiến nghị lý tưởng là từ 20-40 % .
Liquidity mining (thanh khoản)
Yếu tố này Open nhiều hơn vào thời hạn gần đây, đặc biệt quan trọng là sau tiến trình tháng 9 năm 2020 khi những dự án Bất Động Sản DeFi khởi đầu tăng trưởng can đảm và mạnh mẽ. Đây là khoản token được trích ra như phần thưởng cho những nhà đầu tư tích cực cung ứng thanh khoản .
Seed/ Private/ Public sale (các hình thức bán token)
Đây là thông số kỹ thuật token dành cho những đợt mở bán để kêu gọi vốn tăng trưởng loại sản phẩm. Thông thường, một dự án Bất Động Sản sẽ có khoảng chừng ba đợt mở bán là Seed sale, Private sale và Public sale .
Airdrop/ Retroactive (tặng quà tri ân)
Đây là số token được dùng để khuyến mãi ngay không tính tiền ( tựa như như giveaway ) cho người dùng đã tích cực góp phần cho dự án Bất Động Sản. Mặt khác, số token này cũng dùng để tiếp thị, lôi cuốn người tham gia. Phần này chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong phân chia token. Mức đề xuất kiến nghị lý tưởng dưới 5 % .
Khoảng từ năm 2019 trở lại trước, tham gia airdrop vô cùng đơn thuần. Bạn chỉ cần thực thi một vài thao tác như like, follow, retweet những tweet trên trang Twitter của dự án Bất Động Sản. Về sau, nhà tăng trưởng muốn người dùng phải “ skin in the game ” ( cọ xát va chạm tương tác với dự án Bất Động Sản ) để hoàn toàn có thể nhận được airdrop hay retroactive .
Bên cạnh đó tùy vào từng dự án Bất Động Sản mà còn những đối tượng người tiêu dùng phân chia khác .
Token release (phát hành)
Đây là hình thức phát hành token ra thị trường lưu thông. Có hai loại phát hành token chính :
- Phát hành token theo lịch trình định sẵn: các mốc thời gian có thể xảy ra như dưới 1 năm, từ 3 – 5 năm, trên 10 năm,…
- Phát hành token theo hiệu suất hoạt động và nhu cầu sử dụng: đưa ra một số tiêu chí cụ thể để áp dụng một cách hợp lý, hạn chế lạm phát do cách thức trên gây ra.
Token sale
Hiểu đơn thuần, đây là hình thức kêu gọi vốn bằng những mở bán token, cũng tương tự như như những công ty CP lôi kéo góp vốn đầu tư vốn. Vốn trong thị trường tiền điện tử là token .
Đối với các dự án tiền điện tử, thông thường sẽ có 3 đợt huy động vốn như sau:
- Seed sale: đợt mở bán token đầu tiên của dự án. Trong đợt này, đa số sản phẩm của dự án đều chưa được hoàn thiện.
- Private sale: giai đoạn này các dự án đã có sản phẩm và minh chứng được một vài thành tích nhất định để chứng minh được tiềm năng của mình.
- Public sale: đây là đợt mở bán token cho toàn cộng đồng. Dự án có thể launch token dưới 3 hình thức chủ yếu như ICO, IEO và IDO.
Fair token distribution (phân phối công bằng)
Tuy nhiên 1 số ít dự án Bất Động Sản lại lựa chọn phương pháp phân phối theo testnet, airdrop, staking, liquidity providing, … Điều này sẽ giúp dự án Bất Động Sản trở nên “ bình đẳng ” so với hội đồng chăm sóc và tiếp cận đến người dùng nhiều hơn, ví dụ như Uniswap ( UNI ), SushiSwap ( SUSHI ), Yearn Finance ( YFI ), … Thế nhưng, nếu lựa chọn hình thức này, dự án Bất Động Sản sẽ không lôi kéo được vốn .
Token use case (trường hợp sử dụng)
Tùy vào loại token sẽ có những trường hợp sử dụng khác nhau. Dưới đây là một số ít trường hợp sử dụng token phổ cập :
- Staking: dành cho các native token, có thể hạn chế lạm phát, giảm số lượng token lưu thông, giúp mạng lưới phi tập trung và an toàn hơn.
- Liquidity mining (Farming): dùng để cung cấp thanh khoản và đổi lấy phần thưởng là các native token.
- Transaction fee: chi trả các chi phí trong dự án. Thông thường, khi sử dụng native token, bạn sẽ được ưu đãi trong việc thanh toán các hoạt động của hệ sinh thái.
- Governance: những chủ sở hữu token của dự án sẽ có quyền biểu quyết, đề xuất, đóng góp cho sự phát triển sau này của dự án.
Quyền lợi khác (Launchpad,…)
Đây là một trong những yếu tố then chốt giúp token được lưu thông thuận tiện cũng như tạo động lực lớn để người dùng liên tục nắm giữ token. Ví dụ : Polkastarter nhu yếu nắm giữ token POLS, DAO Maker nhu yếu nắm giữ token DAOS, …
Trên đây là các chia sẻ về tokenomics cũng như cách đọc vị tokenomics. Hy vọng qua bài viết này, bạn đã có thể tự mình khám phá được nền kinh tế của bất kỳ loại token nào bạn mong muốn. Nếu yêu thích bài viết, hãy ủng hộ Tino Group bằng cách nhấn like và đánh giá năm sao ở cuối bài. Đó sẽ là nguồn động lực để đội ngũ nhân viên tiếp tục chia sẻ các kiến thức hữu ích đến quý bạn đọc. Chúc bạn thành công!
CẢNH BÁO : Đây là bài viết san sẻ thông tin, không phải là lời lôi kéo góp vốn đầu tư, bạn phải tự chịu nghĩa vụ và trách nhiệm với quyết định hành động của mình. Đầu tư vào những mẫu sản phẩm kinh tế tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro đáng tiếc nên bạn cần phải xem xét thật kỹ trước khi đi đến quyết định hành động ở đầu cuối. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định hành động góp vốn đầu tư đúng đắn nhé !
Những câu hỏi thường gặp
Một dự án coin thường có các bên tham gia nào?
Thông thường một dự án Bất Động Sản crypto sẽ có những bên tham gia như : developers ( nhà tăng trưởng ), market makers ( nhà tạo lập thị trường ), crypto funds ( quỹ góp vốn đầu tư ) và investors ( nhà đầu tư ) .
Có những tokenomics nào hoạt động hiệu quả trên thị trường?
Một số cái tên dẫn chứng cho sự hiệu suất cao lúc bấy giờ hoàn toàn có thể là : Binance Coin ( BNB ), PancakeSwap ( CAKE ), Ethereum ( ETH ), …
Có những tokenomics nào hoạt động còn nhiều hạn chế trên thị trường?
trái lại với số trên, cái tên không gặp nhiều suôn sẻ trong quy trình hoạt động giải trí hoàn toàn có thể kể đến như Pangolin ( PNG ) .
Có phải bất kỳ tokenomics nào cũng có đủ tất cả các yếu tố trên không?
Tùy thuộc vào tiến trình tăng trưởng của tokenomics đó, hầu hết những dự án Bất Động Sản đều sẽ có yếu tố cấu thành trên nhưng không phải dự án Bất Động Sản nào cũng vừa đủ như vậy .
CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TINO
- Trụ sở chính: L17-11, Tầng 17, Tòa nhà Vincom Center, Số 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh
Văn phòng đại diện: 42 Trần Phú, Phường 4, Quận 5, Thành phố Hồ Chí Minh - Điện thoại: 0364 333 333
Tổng đài miễn phí: 1800 6734 - Email: [email protected]
- Website: www.tino.org
5/5 – ( 3 bầu chọn )
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
