Mô hình Stock to Flow S2F của PlanB

Posted on by adminChuyên mục:Tiền Điện Tử - Tiền Ảo
Mô hình Stock to Flow ( viết tắt là S2F ) do PlanB ý tưởng ra. Giữa nhiều quy mô Dự kiến giá, có một quy mô được cho phép Dự kiến giá Bitcoin trong dài hạn một cách khá đúng chuẩn. Đó chính là S2F .

PlanB là ai?

PlanB là thông tin tài khoản twitter của 1 nhà đầu tư ẩn danh. Không có thông tin chính thức nào về PlanB là ai, là cá thể hay tổ chức triển khai. Có một số ít thông tin chưa xác nhận cho rằng PlanB là một NĐT đến từ Hà Lan .
PlanB được biết đến tiên phong khi Dự kiến giá vàng theo quy mô S2F và có độ đúng mực cao. Ông vận dụng S2F vào tiền điện tử và đã đạt được những hiệu quả gần đúng nhất trên thị trường .

Năm 2019, khi giá BTC giảm về $4,000. Nhiều người đã tỏ ra nghi ngờ về tương lai của Bitcoin. PlanB dự đoán rằng giá sẽ hồi phục lại và đạt đỉnh cao. Thực tế đã chứng minh giá BTC đã đi theo đúng những gì mà mô hình này của PlanB đã dự đoán.

PlanB dự đoán giá Bitcoin năm 2021 bằng Stock to Flow ra sao?

Vào tháng 6/2021, khi giá BTC giảm về mức USD 30,000. PlanB đã tweet như sau :

Bài viết này được hoàn thành xong vào cuối tháng 9/2021. Thực tế đã chứng tỏ Dự kiến của PlanB đúng với giá BTC tháng 8 ở mức $ 47,000 và tháng 9 ở mức USD 43,000. Rất nhiều chuyên viên đang tin yêu và có cùng mức Dự kiến BTC sẽ đạt mốc $ 100,000 vào tháng 12/2021 .

Mô hình Stock to Flow S2F là gì? Hoạt động như thế nào?

Stock to Flow đưa ra dự đoán giá dựa trên sự khan hiếm của tài sản. Vàng là ví dụ điển hình. Điều kiện áp dụng Stock to Flow:

  • Lượng cung hàng năm: Nếu là vàng sẽ là tổng lượng vàng đào được trong năm đó. Nếu là Bitcoin thì sẽ là số lượng BTC đào được trong năm.
  • Tổng cung toàn bộ: Với Bitcoin thì tổng cung tối đa sẽ là 21 triệu đồng BTC.

Bitcoin hoàn toàn có thể vận dụng S2F vì số lượng BTC bị số lượng giới hạn, chỉ có 21 triệu đồng. Stock to Flow không hề vận dụng cho Ethereum hay những đồng xu tiền khác, vì nguồn cung của chúng không số lượng giới hạn .

Công thức tính S2F

S / F = Stock / FlowCông thức tính S2F

Trong trường hợp của Bitcoin : Stock là lượng Bitcoin đã được tạo ra và đang lưu hành, còn Flow là số Bitcoin được sinh ra trong một khoảng chừng thời hạn. Dưới đây là bảng SF của một số ít gia tài khan hiếm. Ví dụ vàng có SF 62, bạc có SF 22 .

Đối với Bitcoin năm 2020, tất cả chúng ta có :

  • Tổng lượng Bitcoin lưu hành là 18.2 triệu
  • Nguồn cung trong năm khoảng 0.7 triệu
  • S/F = 26. Tỉ lệ S/F này giúp Bitcoin được xếp vào loại nhóm hàng hoá giống như vàng và bạc.

Bitcoin Halving là gì?

Khi Bitcoin được Satoshi Nakamoto tạo ra vào năm 2008, ông đã thiết kế cách phân phối Bitcoin cho mọi người một cách công bằng mà không cần đến các tổ chức trung gian. Ý tưởng này được gọi là Mining (đào coin), phát thưởng Bitcoin cho các thợ mỏ bằng các phép tính máy tính phức tạp để tạo ra Bitcoin mới.

Cứ sau 4 năm thì đồng xu tiền ảo Bitcoin sẽ trải qua một sự kiện gọi là Bitcoin Halving. Đây là một sự kiện được trông chờ của hội đồng tiền điện tử, vì khi ấy Block Reward sẽ giảm và có năng lực khiến giá Bitcoin tăng .
Halvening nghĩa là chia đôi : Cứ mỗi 210,000 Block Bitcoin được sinh ra sau khoảng chừng 4 năm, phần thưởng cho việc đào được từ 1 Block Bitcoin mới sẽ giảm đi 50% .

Bitcoin Halving có ý nghĩa:

  • Ngăn chặn lạm phát của Bitcoin
  • Gia tăng giá trị của Bitcoin
  • Tạo thời gian để ngành công nghiệp tiền điện tử trưởng thành

Các lần Bitcoin Halving trong lịch sử dân tộc :

  • Bitcoin Halving lần 1: vào tháng 11/2012, tạo ra đợt tăng giá BTC trong năm 2013 từ $100 lên $1,000
  • Bitcoin Halving lần 2: vào tháng 7/2016, tạo ra đợt tăng giá BTC trong năm 2017 lên $19,000
  • Bitcoin Halving lần 3: vào tháng 5/2020, tạo ra đợt tăng giá BTC trong năm 2021 lên $64,000 (trong tháng 5) và dự kiến đạt $100,000 (trong tháng 12).
  • Bitcoin Halving lần 4: vào năm 2024.

Chính vì việc số lượng Bitcoin nhận được khi khai thác mới sẽ chia đôi trong 4 năm nên quy mô S2F của PlanB trở nên ngày càng ý nghĩa .

Mô hình 200 Week Moving Average (200WMA)

Bên cạnh S2F thì PlanB còn kiến thiết xây dựng mô hinh 200WMA. Đây là quy mô bộc lộ chu kỳ luân hồi lên – xuống của Bitcoin trong xuyên suốt lịch sử vẻ vang theo sắc tố nhiệt .
Dưới đây là tweet của PlanB vào ngày18 / 9/2021 :

Giải thích :

  • PlanB ước tính trung bình chu kỳ của Bitcoin là 200 tuần (theo Bitcoin Halving)
  • Ông sử dụng các màu từ xanh dương đến đỏ để theo dõi số THÁNG tới lần Bitcoin Halving tiếp theo
  • Màu sắc này có tính tương đồng với giá BTC lên xuống theo lịch sử
  • Đường màu đen: vốn hóa tính theo 200WMA, thời điểm PlanB viết là ở mức $15,600
  • Đường màu xám: vốn hóa thực tế Realized Cap, thời điểm PlanB viết đã đạt mức ATH là $21,000. Lưu ý, Realized Cap này không phải là Realized Cap theo số liệu của Glassnode.

Người tham gia thị trường theo dõi để đo lường và thống kê thời hạn mua / bán những đồng coin, đơn cử :

  • Dựa vào màu sắc nhiệt của giá BTC.
  • Dựa vào vị trí của đường Realized Cap so với đường 200WMA.

PlanB còn so sánh tỷ suất Realized Cap / 200WMA hiện tại so với thời gian đỉnh 2013 và 2017 để Dự kiến là BTC vẫn chưa đạt đỉnh ở thời gian hiện tại .

Lưu ý khi sử dụng mô hình Stock to Flow của PlanB

Mô hình S2F không phải khi nào cũng đúng chuẩn, đặc biệt quan trọng là trong thời gian ngắn. Cụ thể là tháng 5/2021, khi Bitcoin chịu ảnh hưởng tác động bởi FUD từ Trung Quốc và Elon Musk, giá từ đỉnh ATH $ 64,000 giảm xuống USD 37,000. Điều này khác trọn vẹn với Dự kiến của PlanB. Ông đã thừa nhận sai lầm đáng tiếc của mình trong tweet :

PlanB nói mọi thứ đã không diễn ra theo đường thẳng, nhưng mô hình thì vẫn nguyên giá trị. Và đến hiện tại, giá BTC đang có xu hướng tăng lên, chào đón ATH mới.

Vậy, khi sử dụng S2F của PlanB cần quan tâm :

  • S2F vẫn chỉ là 1 kênh tham khảo, bạn cần kết hợp với các phân tích kỹ thuật khác
  • S2F có thể bị sai lệch ngắn hạn bởi FUD (và bạn có thể “đu đỉnh” một thời gian)
  • Giá BTC có thể tăng vọt cao hơn dự đoán

Cảm ơn bạn đã đọc bài viết về Mô hình Stock to Flow S2F do PlanB ý tưởng. Thân chào và hẹn gặp lại trong những bài viết tiếp theo của No Code Building .

admin