Như những bạn đã biết trong thị trường tiền điện tử những coin / token thường thì sẽ mang lại doanh thu lớn cho người dùng đồng thời cũng dễ “ bay màu ” nếu bạn không quản trị tốt nguồn vốn của mình. Vì thế cryptocurrency đã được xem xét là công cụ góp vốn đầu tư không không thay đổi khi nói đến giá của chúng .
Đó là lý do mà stablecoin ra đời. Theo lý thuyết, nếu bạn tạo ra một loại tiền tệ được ‘chốt’ hoặc gắn với một loại tiền tệ fiat thông thường như đô la Mỹ hoặc một thứ gì đó khác có giá tương đối ổn định, nó sẽ ngăn chặn sự biến động giá. Trong bài viết này MarginATM sẽ cùng bạn tìm hiểu toàn tập về Stablecoin qua các nội dung sau:
Tóm Tắt
Stablecoin là gì?
Stable là ổn định, Stablecoin dịch sát nghĩa là đồng tiền mang tính ổn định. Theo đó, Stablecoin là một loại tiền điện tử được thế chấp bằng giá trị của tài sản cơ bản. Giá trị của nó nhằm duy trì một giá trị không đổi so với tài sản cơ bản.
Stablecoin được hiểu là tài sản kỹ thuật số được thiết kế nhằm giảm thiểu tối đa sự ảnh hưởng của sự biến động giá bằng cách được “gắn” với một loại tiền fiat (tiền pháp định) như đồng đô-la hoặc đồng euro. Chúng cho phép người dùng chuyển giá trị trên toàn cầu với giá rẻ và nhanh chóng trong khi vẫn duy trì sự ổn định về giá.
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thế chấp bằng giá trị của tài sản cơ bản
Ví dụ: Binance USD (BUSD) là Stablecoin được neo với tỷ giá 1:1 so với USD được phát hành bởi Binance.
Lịch sử hình thành và phát triển của Stablecoin
Theo tài liệu từ CoinGecko, trên thị trường hiện tại có 67 dự án Bất Động Sản Stablecoin khác nhau. Stablecoin lần tiên phong được ra đời vào năm năm trước với 7 dự án Bất Động Sản. Tuy nhiên đến năm 2018 thì Stablecoin mới thật sự bùng nổ với hơn 36 dự án Bất Động Sản Stablecoin liên tục được tung ra thị trường chiếm 53.7 % những dự án Bất Động Sản ở thời gian viết bài .
Lịch sử hình thành và phát triển của Stablecoin (Số liệu 2018)
50% các dự án stablecoin đang hoạt động được phát triển trên mạng Ethereum. Việc các dự án này sử dụng tiêu chuẩn token ERC-20 cho phép dễ dàng tương tác với các ví phần cứng và phần mềm tương thích Ethereum khác. Điều này phản ánh mô hình Ethereum là nền tảng phát triển phổ biến nhất cho các dự án blockchain.
50% các dự án stablecoin đang hoạt động được phát triển trên mạng EthereumBên cạnh đó, theo số liệu thống kê thì những Stablecoin được tương hỗ bởi sản phẩm & hàng hóa như vàng và bạc có tỷ suất thất bại cao nhất .
Tại sao stablecoin lại phổ biến?
Stablecoin được thiết kế để giải quyết vấn đề lớn nhất trong thị trường tiền điện tử hiện tại. Đó chính là sự biến động về giá (volatility). Khi thị trường biến động mạnh (pump hoặc dump) các nhà đầu tư sẽ có xu hướng chuyển tài sản sang stablecoin để tránh khỏi sự biến động nhất thời mà không nhất thiết phải đổi sang Fiat.
Vì thế, Stablecoin được ví như một chiếc cầu nối giữa thị trường tiền điện tử với thị trường tài chính truyền thống. Đồng thời việc chuyển đổi từ Fiat sang tiền điện tử được dễ dàng hơn rất nhiều khi có sự xuất hiện của Stablecoin. Ở các sàn giao dịch P2P người xu sẽ có xu hướng giao dịch Stablecoin với tiền Fiat nhiều hơn là giao dịch BTC hay các Altcoin khác.
Phân loại và cách hoạt động của stablecoin
Stablecoin có 3 loại chính như sau :
Stablecoin có 3 loại chính
Stablecoin dùng tiền pháp định làm thế chấp
Các stablecoin được thế chấp ngân hàng bằng tiền Fiat để phát hành một số lượng tiền điện tử tương thích thì điều tiên quyết là phải đảm báo duy trì dự trữ tiền tệ như đô la Mỹ làm gia tài thế chấp ngân hàng. Các hình thức thế chấp ngân hàng khác hoàn toàn có thể gồm có những sắt kẽm kim loại quý như vàng hoặc bạc, cũng như những sản phẩm & hàng hóa như dầu, nhưng hầu hết những stablecoin được thế chấp ngân hàng bằng fiat thời nay đều sử dụng dự trữ bằng đô la .Các khoản dự trữ như vậy được duy trì bởi những người giám sát độc lập và liên tục được truy thuế kiểm toán để tuân thủ những pháp luật thiết yếu. Tether ( USDT ) và TrueUSD là những đồng xu tiền điện tử thông dụng có giá trị tương tự với một đô la Mỹ duy nhất và được tương hỗ bằng tiền gửi bằng đô la .
Stablecoin dùng tiền tiền mã hóa làm thế chấp
Các stablecoin được thế chấp ngân hàng bằng tiền điện tử được tương hỗ bởi những loại tiền điện tử khác. Vì tiền điện tử dự trữ cũng hoàn toàn có thể dễ bị dịch chuyển cao, những loại stablecoin như vậy được ” thế chấp ngân hàng quá mức “. Nghĩa là một số lượng lớn hơn những mã thông tin tiền điện tử được duy trì làm dự trữ để phát hành số lượng stablecoin thấp hơn .
Stablecoin dựa vào thuật toán không có thế chấp
Các stablecoin không được thế chấp ngân hàng không sử dụng bất kể khoản dự trữ nào nhưng gồm có một chính sách hoạt động giải trí ( ví dụ điển hình như của ngân hàng nhà nước TW ) để duy trì mức giá không thay đổi .
Ví dụ: Basecoin được chốt bằng đô la sử dụng cơ chế đồng thuận để tăng hoặc giảm nguồn cung cấp token trên cơ sở cần thiết.
Những Stable này hoạt động giải trí tựa như như ngân hàng nhà nước TW in tiền giấy để duy trì định giá của tiền tệ fiat. Nó hoàn toàn có thể đạt được bằng cách tiến hành hợp đồng mưu trí trên một nền tảng phi tập trung chuyên sâu hoàn toàn có thể chạy theo cách tự chủ .
Một số đồng stablecoin phổ biến
Theo dữ liệu từ CoinGecko, trên thị trường hiện nay có hơn 67 stablecoin khác nhau với tổng giá trị vốn hoá thị trường hơn 134.8 tỷ đô. Sau đây là một số loại Stablecoin phổ biến có vốn hoá lớn trong thị trường:
Một số đồng stablecoin phổ biến hiện nay
- Tether (USDT) là một trong những stablecoin lâu đời nhất, ra mắt vào năm 2014 và phổ biến nhất cho đến ngày nay. Đó là một trong những loại tiền điện tử có giá trị nhất tính theo vốn hóa thị trường.
- USD Coin (USDC) là stablecoin được quản lý bởi các công ty tiền điện tử Circle và Coinbase thông qua Centre Consortium được ra mắt vào năm 2018.
- Binance USD (BUSD) là stablecoin được hỗ trợ bởi Binance – một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.
- Dai (DAI) là stablecoin dựa trên blockchain Ethereum chạy trên giao thức MakerDAO, Được tạo ra vào năm 2015, dai được gắn với đồng đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi Ethereum.
- TerraUSD (UST) là một stablecoin thuật toán, có nghĩa là chi phí mint bằng mệnh giá của các stablecoin đã được mint.
Tìm hiểu thêm về Toàn tập về đồng coin lớn thứ 3 thế giới – USDT.
Ưu nhược điểm của stablecoin
Ưu điểm
Stablecoin giúp các nhà đầu tư có thể tự tin rằng tiền điện tử của họ sẽ luôn được giao dịch theo tỉ giá Đô la Mỹ. Một khi họ đã chuyển bất kì một coin/token nào sang stablecoin thì chắc chắn giá sẽ không giảm.
Stablecoin là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư lo sợ những lúc thị trường giảm mạnh. Nhiều sàn giao dịch trên thế giới không cho phép các nhà giao dịch tiền pháp định mà chỉ cho phép họ mua và bán tiền điện tử. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư thường gặp khó khăn khi rút tiền về tài khoản ngân hàng. Và để làm được điều đó, họ phải chuyển qua nhiều sàn giao dịch hoặc thậm chí đợi vài ngày.
Đây là lúc những stablecoin Open. Bởi vì chúng là tiền điện tử mà xuất hiện ở hầu hết những sàn thanh toán giao dịch. Stablecoin giống như những phiên bản tương hỗ blockchain của đồng đô la và nó giữ nguyên giá trị của mình .
Nhược điểm
Mặc dù đóng vai trò khiến tiền điện tử trở nên phổ cập hơn, nhưng stablecoin cũng có những hạn chế nhất định .Các biến thể được thế chấp ngân hàng bằng tiền pháp định kém phi tập trung chuyên sâu hơn so với những loại tiền mã hoá thường thì, vì luôn cần có một thực thể TT để nắm giữ những gia tài bảo vệ. Đối với tiền mã hoá được thế chấp ngân hàng và không được chứng tỏ, người dùng vẫn cần phải tin cậy vào hội đồng để bảo vệ mạng lưới hệ thống được duy trì. Đây vẫn là những công nghệ tiên tiến mới, vì thế chúng sẽ cần một thời hạn để tăng trưởng .Nhược điểm thứ hai phải kể đến là một số ít trường hợp Stablecoin không phải là đồng xu tiền không thay đổi .Chẳng hạn như Gemini Dollar ( GUSD ) đã tăng gần 90 % khi những nhà thanh toán giao dịch đổ tiền vào cũng đã từng sụt giảm gần 20 %. Tether ( USDT ) cũng gặp trường hợp tựa như khi có lúc giảm xuống mức thấp nhất là USD 0.51 trên 1 số ít sàn thanh toán giao dịch .
Gemini Dollar (GUSD) đã tăng gần 90%
Tương lai của Stablecoin – Có nên đầu tư vào Stablecoin?
Như mình đã trình diễn ở trên, Stablecoin đã có sự bùng nổ và tăng trưởng khá mạnh trong năm 2019 và cho tới hiện tại Stablecoin vẫn chiếm vị trí khá quan trọng trong hạng mục phân chia gia tài của những nhà đầu tư :
- Nguồn cung Stablecoin đã tăng gấp 13 lần kể từ tháng 5/2020 và hiện ở mức trên 101,5 tỷ đô.
- Các gã khổng lồ thanh toán đang tích hợp thanh toán tiền điện tử vào mạng của họ như Visa, Paypal,…
Stablecoin đang được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư của mình. Phân bổ một tỷ lệ stablecoin nhất định vào danh mục đầu tư vào là một cách hiệu quả để giảm rủi ro tổng thể. Đồng thời, điều này cũng giúp duy trì một kho lưu trữ giá trị có thể được sử dụng để mua các loại tiền điện tử khác khi giá giảm. Đây có thể là một chiến lược hiệu quả.
Tương tự như vậy, Stablecoin hoàn toàn có thể được sử dụng để chốt lời khi giá tiền điện tử tăng mà không cần nhà thanh toán giao dịch phải rút tiền mặt .
Tìm hiểu thêm Thuật ngữ crypto quan trọng mà người mới cần biết.
Tổng kết
Mặc dù còn sống sót 1 số ít điểm yếu kém, nhưng không hề phủ nhận stablecoin là một phần quan trọng của thị trường tiền điện tử. Thông qua nhiều chính sách khác nhau, stablecoin hoàn toàn có thể duy trì mức giá không thay đổi được thiết lập trước. Điều này khiến chúng có được sự đáng tin cậy từ người dùng, không riêng gì làm phương tiện đi lại thanh toán giao dịch mà còn là nơi trú ẩn bảo đảm an toàn cho những nhà thanh toán giao dịch và nhà đầu tư .Stablecoin là một công cụ can đảm và mạnh mẽ hoàn toàn có thể củng cố khoảng trống tiền điện tử nói chung, bổ trợ thêm nhiều ứng dụng mà những loại tiền điện tử có dịch chuyển mạnh vốn không phải là lựa chọn lý tưởng .Như vậy, với những thông tin trên bạn đã hiểu được Stablecoin là gì. Với những thông tin mà MarginATM san sẻ đến bạn, mong rằng sẽ giúp ích cho bạn trong hành trình dài góp vốn đầu tư tiền điện tử nhé .
Đừng quên theo dõi chuyên mục Dành cho người mới của MarginATM để cập nhập các kiến thức bổ ích về tiền điện tử nữa nhé!
Theo dõi và tham gia nhóm chat để cập nhật tin tức nóng hổi cũng như thảo luận về thị trường crypto cùng đội ngũ MarginATM qua các kênh: Telegram Chanel, Tiktok, Youtube, Facebook và Twitter.
Nếu có bất kể vướng mắc nào bạn hoàn toàn có thể để lại phản hồi dưới bài viết, đội ngũ MarginATM sẽ phản hồi bạn sớm nhất hoàn toàn có thể. Hẹn gặp lại bạn ở những bài viết sau !
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
