Thị trường tài chính luôn là “con dao hai lưỡi” đối với các nhà đầu tư. Chỉ cần một sai sót nhỏ, cái giá phải trả thật khiến người khác không dám nghĩ tới. Vì thế, hedge ra đời giúp nhà đầu tư an tâm hơn. Vậy hedge là gì?
Tóm Tắt
Hedge là gì?
Hedge (hay hedging) là hợp đồng thông minh được dùng để bảo vệ danh mục đầu tư trước những rủi ro, biến động khi thị trường giảm điểm. Hedge trong tiếng Anh cũng có nghĩa là “rào chắn”, bạn có thể hiểu đơn giản hedge đóng vai trò là bảo hiểm, giúp nhà đầu tư giảm thiểu nguy cơ rủi ro xuống thấp nhất có thể khi tình trạng xấu xảy ra.
Đặc biệt, trên thị trường kinh tế tài chính, hedge sẽ tạo một vị thế đối nghịch với vị thế đang góp vốn đầu tư. Để khi thực trạng dịch chuyển theo hướng ngược lại so với kỳ vọng, vị thế hedge sẽ có doanh thu và sử dụng phần doanh thu này bù đắp vào khoản thua lỗ đã nắm giữ trước kia. Nghiệp vụ hedge sẽ do nhà đầu tư quyết định hành động và mức độ phòng ngừa rủi ro đáng tiếc cũng tùy thuộc vào kế hoạch góp vốn đầu tư .
Các thị trường tài chính đã ứng đụng hedge như thế nào?
Tùy thuộc vào từng thị trường sẽ có các loại nghiệp vụ hedge khác nhau ứng với các tài sản cụ thể.
Thị trường chứng khoán
Tài sản đa phần trên đầu tư và chứng khoán là CP. Nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro đáng tiếc hedge trên thị trường này sẽ là hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, trong đó hợp đồng quyền chọn là công cụ phổ cập hơn .
Về cơ bản, đây chỉ là những nhiệm vụ hedge thường thì. Trên thực tiễn, những nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ có nhiều nhiệm vụ hạng sang hơn để bảo vệ những hạng mục góp vốn đầu tư của mình được bảo đảm an toàn .
Thị trường ngoại hối
Tài sản hầu hết trên thị trường ngoại hối là những cặp tỷ giá. Tại thị trường này, nhiệm vụ hedge thường được vận dụng bởi những trader chuyên nghiệp với khối lượng thanh toán giao dịch hơn, hoặc những trader thuộc những tổ chức triển khai kinh tế tài chính. Có thể chính do ngân sách thanh toán giao dịch nên nhiệm vụ hedge ở thị trường ngoại hối không phổ cập thoáng đãng với toàn bộ những nhà đầu tư .
Thị trường hàng hóa
Tài sản đa phần trên thị trường sản phẩm & hàng hóa là những loại nông sản, nguồn năng lượng, nguyên vật liệu, sắt kẽm kim loại, … Chính do đó, đây được xem là thị trường dành riêng cho những doanh nghiệp sản xuất, những cá thể, tổ chức triển khai là những nhà đáp ứng nguyên nguyên vật liệu, …
Không riêng gì CP hay tiền tệ mới dịch chuyển giá, cả những loại sản phẩm trên cũng gặp không ít rủi to trong quy trình góp vốn đầu tư, sản xuất, ví dụ điển hình như thiên tai, thời tiết, hết sạch nguyên vật liệu, đầu tư mạnh tích trữ, … Vì thế, nhiệm vụ hedge cũng được vận dụng vô cùng phổ cập tại thị trường này .
Tại thị trường sản phẩm & hàng hóa, nhiệm vụ hedge được sử dụng phổ cập là hợp đồng tương lai. Loại sàn chứng khoán phái sinh này luôn bắt buộc những nhà đầu tư triển khai, không hề chọn lực có hoặc không như hợp đồng quyền chọn .
ADVERTISEMENT
Đặc điểm của phòng ngừa rủi ro hedge trên thị trường ngoại hối
Về thực chất, nhiệm vụ hedge cũng chính là một hình thức góp vốn đầu tư. Thay vì những mô hình góp vốn đầu tư khác sẽ tập trung chuyên sâu vào việc tìm kiếm doanh thu, hedge sẽ giảm thiểu, phòng ngừa rủi ro đáng tiếc. Vậy nên, hedge cũng sống sót những đặc thù cơ bản một hoạt động giải trí thanh toán giao dịch, góp vốn đầu tư .
Chi phí của nghiệp vụ hedge
Khi triển khai bất kể một nhiệm vụ hedge nào, người dùng cũng cần chi trả một khoản phí nhất định. Đó sẽ là số tiền người dùng bỏ ra cho những sàn chứng khoán phái sinh ( phí quyền chọn, phí tương lai ứng với những loại hợp đồng ). Bên cạnh đó, trên thị trường kinh tế tài chính, khi tạo một vị thế đối nghịch cũng được xem như thực thi một thanh toán giao dịch mới .
Tuy nhiên, nếu như không có rủi ro đáng tiếc xảy ra, ngân sách thanh toán giao dịch là không đáng kể. giá thành này chỉ đáng lo lắng khi trường hợp ngược lại xảy ra .
Rủi ro của nghiệp vụ hedge
Mặc dù nhiệm vụ hedge được dùng để phòng ngừa rủi ro đáng tiếc cho những nhà đầu tư, nhưng nó cũng không hề phòng ngừa những rủi ro đáng tiếc xảy ra với chính nó. Dù là bất kể hợp đồng nào, quyền chọn hay tương lai, một khi nhiệm vụ hedge thất bại sẽ đều dẫn đến rủi ro tiềm ẩn thua lỗ, nhà đầu tư phải đồng ý những lao lý trong hợp đồng với những mức giá rất thấp mà không có bất kể sự can thiệp nào xảy ra .
Đặc biệt, so với nhiệm vụ hedge tạo vị thế trái chiều, rủi ro đáng tiếc sẽ càng cao vì sự chênh lệch giữa mức kỳ vọng trên thị trường và xu thế Chi tiêu là rất khó đoán .
Đôi bên tham gia vào nghiệp vụ hedge đều có rủi ro
Hiểu đơn thuần là công ty bảo hiểm cũng sẽ gặp rủi ro đáng tiếc khi bán bảo hiểm cho người dùng. Khi kích hoạt bảo hiểm, trong trường hợp nhiều người cùng một lúc, ngân sách công ty bảo ra sẽ nhiều hơn so với doanh thu thu vào. Điều này hoàn toàn có thể dẫn đến thâm hụt, gây khó khăn vất vả cho phía công ty và ngược lại. Nghiệp vụ hedge cũng hoàn toàn có thể hiểu tựa như .
Các bên bán hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai sẽ quan ngại việc phòng ngừa thành công xuất sắc, ngân sách hedge dành cho bên bán sẽ rất thấp và không đủ để bù lại phần thua lỗ đã xảy ra .
Các chiến lược phòng ngừa rủi ro hedge trên thị trường ngoại hối
Có hai loại kế hoạch hedge lớn : hedge trực tiếp và hedge gián tiếp. Trong đó, hedge gián tiếp có hai loại nhỏ : hedge bằng những cặp tỷ giá tương quan và hedge bằng hợp đồng quyền chọn .
Chiến lược hedge trực tiếp
Đây là kế hoạch hedge dễ thực thi nhất, năng lực vô hiệu rủi ro đáng tiếc cho vị thế chính rất cao nhưng đồng cũng sẽ thời vô hiệu rất nhiều doanh thu tiềm năng của vị thế chính một khi vị thế phòng ngừa hoạt động giải trí .
Chiến lược hedge trực tiếp gồm mở vị thế mua và bán cùng một loại gia tài, với cùng khối lượng và mức giá .
Sự thành công xuất sắc của kế hoạch này sẽ phụ thuộc vào vào tài phán đoán và năng lực đưa ra quyết định hành động của nhà đầy tư. Chính vì sự phức tạp và khó lường này, rủi ro đáng tiếc của nhiệm vụ hedge trên thị trường ngoại hối là rất cao nếu như người dùng chưa đủ kinh nghiệm tay nghề ở nghành nghề dịch vụ này .
Chiến lược hedge gián tiếp
Chiến lược hedge bằng các cặp tỷ giá liên quan
Chiến lược này được áp dụng bằng cách chọn cặp tiền có mối tương quan cao với cặp tiền đang giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro. Nếu tương quan giữa hai cặp tiền tệ là nghịch chiều, bạn sẽ mở hai vị thế giống nhau và ngược lại, nếu sự tương quan giữa hai cặp tiền tệ là cùng chiều, bạn sẽ mở hai vị thế đối nghịch nhau.
Đối với những kế hoạch này, sẽ có rất nhiều ngân sách phát sinh. Người dùng cần xem xét và tìm hiểu và khám phá kỹ những loại phí này trước khi đưa ra quyết định hành động sử dụng nhiệm vụ hedge. Nếu tổng thể không ảnh hưởng tác động quá nhiều đến doanh thu, bạn hoàn toàn có thể thực thi và ngược lại, khi khoản lỗ quá cao hãy tâm lý đến việc biến hóa giải pháp .
Chiến lược hedge bằng hợp đồng quyền chọn
Chiến lược này được vận dụng tương tự như như nhiệm vụ hedge trên đầu tư và chứng khoán .
Có thể nói, trong ba kế hoạch này, chỉ có duy nhất kế hoạch hedge bằng cặp tỷ giá tương quan là luôn triển khai được. Trong khi đó, hai kế hoạch còn lại phụ thuộc vào nhiều vào chủ trương, dịch vụ của bên phân phối nên sẽ có lúc thực thi được hoặc không .
Trên đây là những san sẻ về hedge cũng như những góc nhìn tương quan được tổng hợp ở bài viết. Hy vọng bạn sẽ cảm thấy bài viết này có ích và nếu yêu dấu, hãy ủng hộ Tino Group bằng cách nhấn like cũng như nhìn nhận năm sao ở cuối bài. Đó sẽ là nguồn động lực lớn để đội ngũ nhân viên cấp dưới liên tục san sẻ những kỹ năng và kiến thức hữu dụng đến quý bạn đọc. Chúc bạn thành công xuất sắc !
Bạn hoàn toàn có thể tìm thêm những bài viết có nội dung tương quan tại Wiki Tino để mày mò nhé !
CẢNH BÁO : Đây là bài viết san sẻ thông tin, không phải là lời lôi kéo góp vốn đầu tư, bạn phải tự chịu nghĩa vụ và trách nhiệm với quyết định hành động của mình. Đầu tư vào những loại sản phẩm kinh tế tài chính luôn tiềm ẩn rất nhiều rủi ro đáng tiếc nên bạn cần phải xem xét thật kỹ trước khi đi đến quyết định hành động sau cuối. Chúc bạn sáng suốt và tỉnh táo để đưa ra những quyết định hành động góp vốn đầu tư đúng đắn nhé !
Những câu hỏi thường gặp
Chi phí phát sinh ở chiến lược hedge các cặp tỷ giá liên quan phụ thuộc những yếu tố nào?
Có 4 yếu tố chính ảnh hưởng tác động đến ngân sách ở kế hoạch đó là mức chênh lệch spread, mức chênh lệch giá trị pip, mức chênh lệch dịch chuyển tỷ giá và phí qua đêm swap .
Khi sử dụng nghiệp vụ hedge, người dùng sẽ chịu mấy khoản phí spread?
Như đã nói ở trên, khi sử dụng hedge nghĩa là người dùng thực thi hai lệnh cùng lúc, cho nên vì thế sẽ phải chịu hai khoản phí spread .
Broker là gì trong thị trường ngoại hối?
Broker hoàn toàn có thể hiểu đơn thuần là bên trung gian thứ ba có tính năng link nhà góp vốn đầu tư nhỏ lẻ và nhà cung ứng lớn, người dùng hoàn toàn có thể thao tác trải qua broker để thanh toán giao dịch .
Nên sử dụng cặp tỷ giá như thế nào là an toàn?
Người dùng nên lựa chọn những cặp tiền ít dịch chuyển để hoàn toàn có thể giảm thiểu rủi ro đáng tiếc xuống mức tối thiểu .
CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TINO
- Trụ sở chính: L17-11, Tầng 17, Tòa nhà Vincom Center, Số 72 Lê Thánh Tôn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh
Văn phòng đại diện: 42 Trần Phú, Phường 4, Quận 5, Thành phố Hồ Chí Minh - Điện thoại: 0364 333 333
Tổng đài miễn phí: 1800 6734 - Email: [email protected]
- Website: www.tino.org
Xem thêm: 5 “bí mật” của Thái Từ Khôn
5/5 – ( 1 bầu chọn )
Source: https://final-blade.com
Category: Kiến thức Internet
