Liquidity là gì ? Các yếu tố ảnh hướng đến Liquidity ? Cách kiểm tra tính thanh toán của một đồng coin như thế nào ? Tất cả được giải đáp trong bài viết ngày ngày hôm nay .
Cùng mình bắt đầu bài viết nhé!
Tóm Tắt
Liquidity (Thanh khoản) là gì?
Liquidity hay còn gọi là tính thanh khoản, thể hiện qua việc mua, bán một khối lượng lớn tiền điện tử mà không (hoặc rất ít) gây tác động đến giá của đồng tiền điện tử đó.
Thanh khoản không chỉ được dùng trong thị trường Crypto, mà còn ở chứng khoán, hay ở bất cứ tài sản giao dịch nào. Một tài sản được xem là thanh khoản cao khi có thể bán được một cách nhanh chóng mà giá không giảm đáng kể so với dự định, có thể ví dụ như BTC, ETH,…
Thanh khoản là gì và ví dụ về tính thanh khoản
Ví dụ về tính thanh khoản
Ví dụ một tài sản thanh khoản cao ngoài đời thực, đó là vàng, anh em có thể mua bán vàng ở bất cứ nơi nào, không hẳn là cửa hàng mua bán vàng. Lý do vàng có thanh khoản cao là do sự quý giá, khả năng chấp nhận của mọi người cao.
Một ví dụ khác, chính là tiền mặt. Nếu anh em để ý, chúng ta mỗi ngày luôn “mua bán” tiền, bằng cách đổi với những thứ khác. Do đó, tiền mặt là một tài sản có tính thanh khoản cực cao.
Một số gia tài không có tính thanh toán, hoặc tính thanh khoản rất thấp hoàn toàn có thể kể đến như : , đồ vật thời cổ xưa, đồ nội thất bên trong, tranh vẽ thẩm mỹ và nghệ thuật, …
Bản chất của tính thanh khoản
Như mình đã nói, bản chất của thanh khoản là sự đánh đổi giữa tốc độ mua bán và mức giá có thể mua bán.
- Với đồng coin có thanh khoản tốt, sự đánh đổi này sẽ rất thấp. Điều này có nghĩa rằng, khi anh em thực hiện mua hoặc bán nhanh với khối lượng lớn sẽ không khiến giá của đồng coin đó bị ảnh hưởng nhiều.
- Ngược lại, sự đánh đổi này sẽ cao hơn với những đồng coin có tính thanh khoản kém.
Để mình lấy ví dụ cho anh em dễ hình dung:
Anh em mua đồng A có mức giá USD 1 với khối lượng $ 100,000 và sau một tháng đồng A có giá trị USD 10. Lúc này, gia tài của bạn bè đã có doanh thu gấp 10, tức $ 1M .
Tuy nhiên, khối lượng mua vào ở mức giá USD 10 là rất ít, chỉ có $ 100,000 và khoảng chừng giá từ USD 10 đến USD 9 mới có tổng khối lượng đủ cho $ 1M .
Nếu muốn CHỐT LỜI ngay lập tức thì anh em sẽ phải đánh đổi 10% lợi nhuận để bán ra với giá $9. Đổi lại anh em sẽ rút ngắn thời gian chờ đợi để bán hết số lượng đồng A đó, gần như là ngay tức khắc.
Tầm quan trọng của Liquidity
Thanh khoản luôn là một yếu tố rất quan trọng và luôn được nhà đầu tư xem xét rất kỹ trước khi góp vốn đầu tư trong bất kỳ thị trường nào. Đặc biệt, trong thị trường mới nổi như tiền điện tử, thanh khoản luôn là một yếu tố gây đau đầu cho nhiều nhà đầu tư chiếm hữu vốn lớn muốn vào thị trường .
Vì thanh khoản gây ảnh hưởng lên giá, dẫn đến có sự chênh lệch giữa lợi nhuận dự kiến và lợi nhuận thực tế của loại tiền điện tử đó.
Giả sử, bạn bè đang cầm một số lượng lớn token B và đang lãi 30 %. Bây giờ, bạn bè muốn bán token B ra thật nhanh gọn để thu 30 % doanh thu đó. Nhưng không may, token B đang có thanh khoản rất kém. Nếu bạn bè đồng ý thanh khoản sẽ mất khoảng chừng 50 % giá trị tức từ lãi 30 % đồng đội sẽ bị lỗ 35 % .
Trong trường hợp đồng đội muốn bán ra mà vẫn giữ được doanh thu 30 % thì cần phải tốn nhiều thời hạn hơn để bán ra ở mức giá đó. Tuy nhiên, thị trường đâu chỉ có mỗi mình đồng đội thanh toán giao dịch. Nếu bạn bè không bán sẽ có người khác gật đầu bán và khiến cho giá giảm xuống rất nhanh .
Vì thế, việc lựa chọn đồng coin mang tính thanh toán cao luôn là lựa chọn bảo đảm an toàn cho những nhà đầu tư vốn lớn .
Anh em hoàn toàn có thể khám phá thêm về đặc thù của những đồng coin / token trong thị trường tiền điện tử ngay trải qua bài viết dưới đây .
03 yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản
Mức độ phổ biến của dự án
Yếu tố này bộc lộ được sự chăm sóc của hội đồng dành cho đồng coin là nhiều hay ít. Thông thường, một đồng coin càng thông dụng, thì càng được nhiều người thanh toán giao dịch .
Có thể lấy ví dụ với top 10 đồng có vốn hóa lớn nhất hiện tại, thì đã có 5/10 đồng nằm cũng nằm trong top 10 có khối lượng thanh toán giao dịch lớn nhất trong 24 h .
Top 10 đồng coin có Volume thanh toán giao dịch cao nhất trong 24 h. Nguồn : Coingecko
Độ hype của cộng đồng
Thật ra yếu tố này cũng chỉ ra một phần sự chăm sóc từ những nhà đầu tư như trên, nhưng có điều đôi lúc sẽ nằm ở những gia tài không thông dụng .
Mình lấy ví dụ: Trước đây không ai biết đến SHIB (token của Shiba), nhưng từ ngày DOGE được FOMO, SHIB là token tiếp theo được nhiều người tham gia giao dịch. Thậm chí có lúc còn đạt trong top 10 đồng có khối lượng giao dịch trong ngày lớn nhất.
Mức độ uy tín của dự án
Không phải dự án Bất Động Sản nào uy tín cũng có thanh khoản cao, nhưng đa số, những dự án Bất Động Sản có độ uy tín lớn thì thanh khoản cũng sẽ dồi dào .
Điều này khá dễ hiểu, chính do nếu một dự án Bất Động Sản thao tác trang nghiêm, hội đồng cũng sẽ dành nhiều sự chăm sóc hơn cho họ .
Cách kiểm tra thanh khoản của các đồng coin
Từ những ví dụ trên, đồng đội cũng hiểu rõ rằng tính thanh khoản là một yếu tố có ảnh hưởng tác động lớn đến quyết định hành động thanh toán giao dịch. Vì nó biểu lộ mức độ thuận tiện mua / bán, vào / ra một đồng coin bất kể nào đó .
Vậy trước khi quyết định hành động thanh toán giao dịch một đồng coin nào đó, đồng đội cần kiểm tra mức độ thanh khoản của đồng coin đấy bằng cách kiểm tra 3 yếu tố sau :
- Khối lượng giao dịch trong 24 giờ.
- Độ sâu của Order Book.
- Độ chênh lệch giữa giá bid-ask.
Volume giao dịch trong 24 giờ
Volume thanh toán giao dịch cho ta thấy mức độ thanh khoản của thị trường và tài liệu về khối lượng thanh toán giao dịch trong quá khứ. Đây cũng là một thông tin để Dự kiến hành vi giá trong tương lai .
Anh em có thể sử dụng Coinmarketcap, CoinGecko hoặc Coin98 Market để kiểm tra khối lượng giao dịch trong vòng 24 giờ qua của đồng coin mà mình muốn giao dịch.
Hãy nhớ rằng đây là tổng khối lượng giao dịch, nên anh em phải xem đồng coin đó đang được giao dịch nhiều nhất trên sàn nào, và sàn giao dịch đó có nằm trong diện fake volume hay wash trading hay không. Nếu nằm trong diện này anh em rất khó để giao dịch nhanh chóng vì đa số là bot giao dịch.
Order Book Depth
Sau khi chọn được một sàn có volume thanh toán giao dịch thật, đồng đội phải kiểm tra độ sâu của Order Book trên sàn thanh toán giao dịch của đồng coin ấy .
Điều này giúp cho việc ước đạt mức độ thanh khoản nếu thanh toán giao dịch tức thì với khối lượng bạn bè mong ước .
Ví dụ: Anh em muốn bán 100,000 đồng A ở mức giá $0.1 và Buy Order Book Depth của đồng A thể hiện rằng:
- Ở mức giá $0.1 chỉ có $40,000 đồng A.
- Ở mức giá $0.09 có thêm 60,000 đồng A nữa.
Từ đó bạn bè tự ước đạt được độ chênh lệch nếu đánh đổi thanh khoản với vận tốc thanh toán giao dịch .
Bid-Ask Spread
Bid-Ask Spread biểu lộ sự chênh lệch giữa lệnh mua và lệnh bán gần nhất bộc lộ ở order book. Nếu Bid-Ask Spread càng cao bộc lộ độ thanh khoản của đồng coin đó rất thấp và ngược lại .
Ví dụ: Ở đây là Bid-Ask price của đồng DOGE/PAX trên sàn Binance. Anh em có thể thấy lệnh mua gần nhất của DOGE là 0,0025293 PAX và lệnh bán gần nhất là 0,0026798 PAX.
Vậy nếu đồng đội triển khai lệnh mua DOGE tức là mua ở giá 0,0026798 PAX và chỉ hoàn toàn có thể bán ra ở giá 0,0025293 PAX. Như vậy đồng đội đã lỗ ~ 6 % .
Ngoài ra, thanh khoản cũng sẽ bị tác động ảnh hưởng bởi 1 số ít yếu tố, bạn hoàn toàn có thể xem ngay video dưới đây để được giải đáp nhé .
Liqiduity Pool và Liquidity Mining là gì?
Đây là những khái niệm mới, chỉ có trong Crypto, và mở màn từ khoảng chừng cuối năm 2020, lúc DeFi sinh ra .
Liquidity Pool chỉ các “hồ” thanh khoản của các sàn AMM, hoặc các dự án Lending, nơi người dùng gửi tài sản vào đó làm thanh khoản cho người khác giao dịch. Và để khuyến khích người dùng gửi tài sản vào, các dự án sẽ có những ưu đãi như trích một phần phí giao dịch cho họ, tặng thêm token dự án cho người dùng cung cấp thanh khoản,…
Hành động đó gọi là Liquidity Mining, hay còn gọi là các chương trình khuyến khích cung cấp thanh khoản. Mục đích của Liquidity Mining là thu hút nhiều thanh khoản hơn vào AMM, giúp các giao dịch giá trị lớn không bị trượt giá nhiều; hoặc nếu là dự án Lending thì khuyến khích người dùng tham gia vay mượn.
Nên đầu tư vào coin có thanh khoản cao hay thấp?
Nếu đồng đội góp vốn đầu tư một số tiền lớn, tốt nhất là nên chọn dự án Bất Động Sản có thanh khoản cao, vì sẽ không bị lệch giá quá nhiều. Hãy thử tưởng tượng, bạn bè mua một lệnh mà làm giá gia tài tăng gần 5 %, thì lúc đó rủi ro tiềm ẩn cao sẽ bị xả rất nhiều .
Nhưng giả sử, dự án anh em thấy tiềm năng nhưng có thanh khoản thấp thì làm sao? Có 2 cách để giải quyết vấn đề này:
- Chia lệnh giá trị lớn ra nhiều lệnh nhỏ hơn, có thể vừa mua vừa xem xét sự tăng giá của đồng coin mà có nên mua liên tục hay mua một ít, chờ giá giảm và mua thêm.
- Chọn sàn DEX có thanh khoản cao như SushiSwap, Uniswap,…
Tổng kết
Tính thanh khoản luôn là một yếu tố cực kỳ quan trọng trong bất kỳ thị trường nào. Nếu không có thanh khoản tốt thị trường đó sẽ rất khó tăng trưởng .
Quay trở lại với thị trường tiền điện tử hiện tại, tính thanh khoản vẫn là một yếu tố quan trọng gây trở ngại cho nhiều nhà đầu tư truyền thống lịch sử muốn nhảy vào thị trường tiềm năng này. Đi sâu hơn nữa, bạn bè hoàn toàn có thể nhận thấy nhiều đồng coin hiện tại không thật sự có sự thanh khoản tốt mặc dầu biên doanh thu dự kiến hoàn toàn có thể rất cao .
Hy vọng sau khi đọc bài viết này, những đồng đội mới tham gia vào thị trường sẽ không mắc phải sai lầm đáng tiếc chọn những đồng coin không có thanh khoản để thanh toán giao dịch .
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
