Tóm Tắt
Tìm hiểu đôi nét về Funding Rate
Funding Rate là gì?
Funding Rate là một thuật ngữ không quá mới lạ so với những nhà đầu tư tham gia thanh toán giao dịch Margin hoặc Futures Là hợp đồng mua gia tài ( hoàn toàn có thể là tiền mã hóa hoặc CP ) tại một mốc thời hạn trong tương lai. Futures được dùng như thể công cụ để phỏng đoán giá trị tương lai của một loại gia tài .. Thuật ngữ này dùng để chỉ những khoản phí mà những bên tham gia Contracts phải trả và không tương quan đến sàn thanh toán giao dịch .
Về cơ bản, Funding Rate chính là công cụ đo lường và thống kê tỷ suất chênh lệch về giá giữa thị trường Spot và Futures. Thông thường, sự chênh lệch này diễn ra theo hai khunh hướng :
- Giá của Spot thấp hơn giá của Futures -> Funding Rate dương -> Người đặt lệnh Long sẽ trả tiền cho người đặt lệnh Short
Vị thế khi thanh toán giao dịch margin / futures, hàm ý chỉ sự kỳ vọng giá sẽ giảm .
Bạn đang đọc: Funding Rate là gì? Hướng dẫn cách tính Funding Binance
- Giá của Spot cao hơn giá của Futures -> Funding Rate âm -> Người đặt lệnh Short sẽ trả tiền cho người đặt lệnh Long.
Vai trò của Funding Rate là duy trì sự bình ổn về giá giữa hai thị trường Spot và Futures. Chỉ số này có năng lực giảm thiểu sự chênh lệch giá giữa hai thị trường. Trên thực tiễn, không ít traders nhầm lẫn thị trường Spot và Futures là giống nhau. Tuy nhiên, đây là hai khái niệm trọn vẹn khác nhau. Nếu Futures được biết đến như một thị trường phái sinh, Spot lại có thực chất tựa như như thị trường Margin .
Funding Rate đối với các traders
Đối với những traders, Funding Rate là tác nhân chi phối đến doanh thu và thua lỗ của họ. Chỉ số này được đo lường và thống kê dựa trên lượng đòn kích bẩy mà những traders sử dụng .
Nếu đòn kích bẩy cao, một trader Là ý nói đến những người tham gia thanh toán giao dịch trong thị trường crypto. trả tiền để cấp vốn hoàn toàn có thể bị thua lỗ và thanh lý ngay dù thị trường có mức dịch chuyển thấp. Mặt khác, việc tích lũy những chỉ số Funding hoàn toàn có thể mang lại doanh thu rất cao, nhất là trong những thị trường bị số lượng giới hạn về khoanh vùng phạm vi .
Tận dụng tính năng này, traders hoàn toàn có thể thiết lập những kế hoạch thanh toán giao dịch tương thích, thôi thúc doanh thu từ Funding Rate trên những thị trường dịch chuyển thấp. Về thực chất, Funding Rate được tạo ra nhằm mục đích khuyến khích những nhà đầu tư duy trì vị thế, giữ cho giá Futures tương đương với giá của Spot .
Sự tồn tại của Funding Rate có ý nghĩa như thế nào?
Sự hiện hữu của Funding Rate có tác động ảnh hưởng lớn đến với những thanh toán giao dịch Futures. Như đã biết, Futures là một thanh toán giao dịch kỳ hạn tương lai. Nghĩa là khi tham gia Futures, bạn được quyền mua một loại gia tài với đòn kích bẩy có mức giá xác lập đã biết từ trước .
Thông thường, một thanh toán giao dịch Futures sẽ lê dài từ 1 tháng đến 1 năm. Sau khi kết thúc thanh toán giao dịch, bạn buộc phải thanh lý position ( vị thế ) của mình dù đang lời hay lỗ. Tuy nhiên, với Perpetual Futures, thời hạn chốt lệnh của bạn là vô tận .
Do đó, giá thanh toán giao dịch Futures lúc này sẽ dịch chuyển chênh lệch với giá thực tiễn. Lúc này, Funding rate sẽ đóng vai trò thôi thúc giá ở thị trường Futures dao Là viết tắt của Decentralized Autonomous Organization, có nghĩa là một mạng lưới hệ thống hoạt động giải trí tự động hóa và phi tập trung chuyên sâu. Sự tự động hóa ở đây có nghĩa là không cần sự điều khiển và tinh chỉnh hay ra lệnh mà tự suy luận và hành vi. Một mạng lưới hệ thống tự động hóa hoàn toàn có thể xem như một tổ ong hay một tổ kiến khi mà mỗi thành viên của mạng lưới hệ thống tự biết trách nhiệm của mình và triển khai trách nhiệm của mình mà không cần sự ra lệnh hay được cho phép của những thành viên khác. động sát với thị trường Spot. Việc này giúp traders duy trì được những quyền hạn của mình .
Giải đáp cách tính Funding Fee khi giao dịch Futures
Cách tính Funding Fee cơ bản
Dù những định nghĩa về Funding Fee nghe có vẻ như phức tạp và khó hiểu, nhưng cách tính chỉ số này lại khá đơn thuần. Thông thường, sau mỗi 8 tiếng, những sàn thanh toán giao dịch sẽ thống kê giám sát Funding Fee một lần .
Sau quy trình thống kê giám sát, bạn sẽ nhận hoặc mất tiền tùy thuộc vào position mình đang chiếm hữu. Nếu đóng lệnh trước khi Funding Fee được tính, bạn sẽ không phải trả khoản phí này. Để tính Funding Rate, bạn chỉ cần vận dụng công thức sau :
Giá position bạn đang mở x Funding Rate = Funding Fee
Ví dụ : Bạn có 10 USD và mở một position với thanh toán giao dịch đòn kích bẩy là 10. Vậy position của bạn là 100 USD. Trong trường hợp Funding Rate của là – 0,045 %, bạn sẽ phải trả một khoản tiền là : 100 x ( – 0,045 % ) = – 0,045 USD -> Bạn sẽ nhận được 0,045 USD từ “ phe ” Short .
Bất kể thị trường dịch chuyển như thế nào, sàn thanh toán giao dịch Binance vẫn có Funding Rate tối đa 0,5 %. Chỉ số Funding cơ bản là 0,01 % và chúng hoàn toàn có thể tăng hoặc giảm tùy theo sự chênh lệch giữa thị trường Futures và Spot. Mỗi ngày, bạn cần phải trả Funding Fee 3 lần ( sau mỗi 8 giờ ) .
Công thức tính Funding Rate cho các Perpetual Futures
Sau ngày 11/05/2021, sàn thanh toán giao dịch Binance đã kiểm soát và điều chỉnh phương pháp tính Funding Rate cho những Perpetual Futures. Sự kiểm soát và điều chỉnh này nhằm mục đích tạo ra thưởng thức triển khai xong nhất cho người dùng. Để thấy rõ sự độc lạ giữa trước và sau khi kiểm soát và điều chỉnh chính sách thống kê giám sát, bạn hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm đơn cử như sau :
Trước khi điều chỉnh:
Floor (Mức sàn) = Max (Funding Rate giai đoạn gần nhất – 0,75 x Maintenance Margin Ratio, -0,75 x ( Initial Margin Rate – Maintenance Margin Ratio)).
Cap (Mức giới hạn) = Min (Funding Rate giai đoạn gần nhất + 0,75 x Maintenance Margin Ratio, 0,75 x (Initial Margin Rate – Maintenance Margin Ratio))
Trong đó, số lượng giới hạn Funding Rate = Clamp ( Funding Rate, Floor, Cap ) .
Sau khi điều chỉnh:
Floor = – 0,75 x Maintenance Margin Ratio
Cap = 0,75 x Maintenance Margin Ratio
Giới hạn Funding Rate = Clamp ( Funding Rate, Floor, Cap ) .
Cách Binance Futures duy trì Funding Rate thấp
Binance Futures nổi tiếng bởi năng lực duy trì Funding Rate thấp rất hiệu suất cao. Trên thực tiễn, Binance Futures có năng lực phân loại tiền mã hóa đồng đều giữa hai thị trường : Futures và Spot .
Khi tham gia tiền mã hóa, chắc rằng bạn đã quá quen thuộc với câu nói : “ Crypto markets never sleep ” ( tạm dịch : thị trường tiền mã hóa không khi nào ngủ ). Điều này đã tạo nên xu thế góp vốn đầu tư dựa trên sự dịch chuyển về giá .
Với Binance Futures, traders được phép quy đổi giữa thị trường Spot và Futures một cách tức thời. Nhờ đó, họ hoàn toàn có thể chớp lấy thời cơ, tận dụng hiệu suất cao việc chênh lệch giá trên thị trường để kiếm lời .
Thế nên, sự chênh lệch giữa giá Perpetual Futures Contracts và Mark Prices luôn được tận dụng để triển khai những cuộc thanh toán giao dịch chênh lệch giá, duy trì sự chênh lệch giữa hai mức giá luôn ở mức thấp .
Vì vậy, khi thị trường dịch chuyển mạnh khiến Funding Rate tăng bất thần, những traders vẫn hoàn toàn có thể “ chớp lấy thời cơ ”, tận dụng sự chênh lệch này để kiếm lãi. Điều này khiến cho Funding Rate nhanh gọn giảm về mức không thay đổi .
So với Binance, dịch vụ góp vốn đầu tư nhờ vào chênh lệch giá ở những sàn thanh toán giao dịch khác còn khá hạn chế. Những sàn này thường có Funding Rate cao hơn do sự số lượng giới hạn quy đổi giữa thị trường Spot và Futures. Nhiều sàn thanh toán giao dịch còn số lượng giới hạn số lượng chuyển tiền tối đa trong một ngay .
Qua bài viết trên, CryptoX100. com kỳ vọng bạn đã tích góp thêm những kỹ năng và kiến thức có ích về Funding Rate và cách tính Funding Rate hiệu suất cao. Chúc bạn thành công xuất sắc với những dự án Bất Động Sản góp vốn đầu tư sắp tới !
Những câu hỏi thường gặp về Funding Rate
Tại sao Funding Rate lại quan trọng?
Funding Rate có vai trò quan trọng trong việc duy trì giá của Perpetual Contracts và Underlying Asset. Khác với Traditional Contracts, Perpetual Contracts không có ngày hết hạn. Vì vậy, các traders có thể duy trì các position vĩnh viễn trừ khi có nhu cầu thanh lý. Do đó, các sàn giao dịch tiền mã hóa đã tạo ra một cơ chế duy trì giá của Perpetual Contracts, đó được gọi là Funding Rate.
Funding Rate bao gồm các loại phí nào?
Funding Rate được cấu thành bởi hai thành phần chính, gồm có : lãi suất vay và phí bảo hiểm .
Lãi suất cố định trên Binance Futures là bao nhiêu?
Trên Binance Futures, lãi suất vay cố định và thắt chặt được pháp luật ở mức 0,03 % / ngày, tương tự 0,01 % mỗi khoảng chừng thời hạn cấp vốn. Đối với những đồng đặc biệt quan trọng như : BNBUSDT và BNBBUSD, lãi suất vay cố định và thắt chặt là 0 % .
Điểm khác nhau giữa Traditional Contracts và Perpetual Contracts là gì?
Điểm khác nhau lớn nhất giữa Traditional Contracts và Perpetual Contracts là :
- Traditional Contracts có giới hạn về thời gian.
- Perpetua Contracts không có giới hạn về thời gian.
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
