Nhưng DeFi hoàn toàn có thể tiến xa hơn thế nhiều. Các blockchain là những nền tảng mở, toàn thế giới và hoàn toàn có thể lập trình được. Việc DeFi tạo ra thứ gì đó thực sự độc lạ, không có trong quốc tế truyền thống cuội nguồn chỉ còn là yếu tố thời hạn .
Một trong những ví dụ đầu tiên chúng ta có thể nói đến: Synthetic assets – tài sản tổng hợp.
Bài viết sau tìm hiểu thêm điều tra và nghiên cứu của The Coinbase Blog tích hợp cùng những tìm hiểu và khám phá của mình. Hi vọng bài viết đem đến cho bạn bè cái nhìn tổng quan nhất về Synthetic Assets trong khoảng trống crypto .
Tóm Tắt
Synthetic Asset là gì?
Synthetic Asset ( Tài sản tổng hợp ) là một mô hình phái sinh mới .
Phái sinh ( Derivative ) là những gia tài có giá trị được lấy từ một gia tài hoặc điểm chuẩn khác. Ví dụ tiêu biểu vượt trội về phái sinh là hợp đồng tương lai và quyền chọn. Trong đó người mua và người bán thanh toán giao dịch những hợp đồng theo dõi giá tương lai của những loại gia tài .
DeFi bổ trợ thêm một điều : Synthetic asset là những token đại diện thay mặt kỹ thuật số của những phái sinh. Trong đó những công cụ phái sinh là những hợp đồng kinh tế tài chính cung ứng năng lực tiếp xúc tùy chỉnh so với gia tài cơ bản hoặc vị thế kinh tế tài chính, synthetic asset là đại diện thay mặt được token hóa của những vị trí đó .Lợi thế của Synthetic Asset
Là những đại diện thay mặt được token hóa của những công cụ phái sinh, Synthetic Asset có những lợi thế độc lạ đến từ việc được thiết kế xây dựng trên blockchain :
- Việc khởi tạo không cần cấp quyền: Các blockchain công khai như Ethereum đem đến cho bất kỳ ai trên thế giới, khả năng xây dựng hệ thống synthetic asset của riêng họ.
- Dễ dàng truy cập và chuyển nhượng: Synthetic Asset có thể tự do chuyển nhượng và giao dịch.
- Pool thanh khoản toàn cầu: Các blockchain vốn dĩ có tính toàn cầu, bất kỳ ai trên thế giới đều có thể tham gia.
- Không có rủi ro bên thứ 3: Không có một bên thứ 3 làm trung tâm nào nào có đặc quyền kiểm soát blockchain cũng như các synthetic asset.
Một số ví dụ của Synthetic Asset
Các synthetic asset hoàn toàn có thể token hóa những tài sản vật chất, đưa chúng vào một blockchain để có được toàn bộ những lợi thế mình đã nêu ra ở trên .
Anh em hãy tưởng tượng bất kể ai trên quốc tế đều hoàn toàn có thể mua token theo dõi S&P 500 và hoàn toàn có thể sử dụng token đó làm gia tài thế chấp ngân hàng trong những dự án Bất Động Sản DeFi khác như Compound, Aave hoặc MakerDAO. Mô hình hoàn toàn có thể được lan rộng ra cho những sản phẩm & hàng hóa như vàng hoặc ngũ cốc, CP như TSLA hoặc những chỉ số như SPY, những công cụ nợ như trái phiếu và bất kể thứ gì khác .
Điều mê hoặc chính là “ bất kể thứ gì khác ”. Trong tương lai, những công cụ exotic như thị trường văn hóa truyền thống đại chúng, thị trường meme, thị trường token cá thể, v.v, hoàn toàn có thể được thanh toán giao dịch trải qua synthetic asset .
Bất kỳ tài sản nào cũng hoàn toàn có thể có một phiên bản tổng hợp được đưa lên một blockchain .
Một số lượng để tham chiếu, tổng khối lượng thanh toán giao dịch CP toàn thế giới trong Q1 năm 2020 là ~ $ 32.5 nghìn tỷ đô. Về mặt kim chỉ nan hoàn toàn có thể được thay thế sửa chữa một phần bằng những phiên bản synthetic asset và thanh toán giao dịch trên một pool thanh khoản toàn thế giới với quyền truy vấn mở và không lấy phí cho bất kể ai .Ví dụ cụ thể: Poop Exchange
Vào cuối năm 2019, một vài developer đã có sáng tạo độc đáo và phát hành một bản thử nghiệm – điều gì sẽ xảy ra nếu tất cả chúng ta có một gia tài tổng hợp theo dõi tần suất nhìn thấy phân ở San Francisco ?
Ý tưởng khá vui và táo báo phải không nào ?
Các token holder sẽ có doanh thu khi càng nhiều phân được nhìn thấy và công ty phát hành token có doanh thu nếu số lần nhìn thấy phân giảm xuống, sử dụng một oracle báo cáo giải trình số lần nhìn thấy phân .
Thị phần token dành cho phân này hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh những incentive cho chính quyền sở tại địa phương San Francisco. Nếu thành phố San Francisco phát hành token poop, họ sẽ được khuyến khích dọn dẹp đường phố để thu lợi .
trái lại, những công dân hoàn toàn có thể mua token poop như một sự phòng hộ về mặt xúc cảm, bảo vệ rằng tối thiểu họ cũng kiếm được tiền nếu đường phố không trở nên thật sạch .
Đây là một ví dụ vui và đơn thuần nhưng cho tất cả chúng ta thấy được tiềm năng của synthetic asset và những thị trường dành cho bất kể thứ gì .
Những nền tảng Synthetic Asset đáng kể trên thị trường
Universal Market Access (UMA)
UMA là một giao thức synthetic asset được cho phép mọi người tạo lại những loại sản phẩm kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn, những mẫu sản phẩm dựa trên crypto mới lạ, v.v.
Thông qua UMA, hai đối tác chiến lược phối hợp với nhau để tạo một hợp đồng kinh tế tài chính tùy ý mà không cần ai cấp phép, được bảo vệ trải qua những khuyễn mãi thêm kinh tế tài chính ( gia tài thế chấp ngân hàng ) và được thực thi trải qua những hợp đồng mưu trí trên Ethereum .Với tính chất mở, toàn cầu của Ethereum, các rào cản gia nhập được giảm thiểu đáng kể, tạo ra “Sự tiếp cận Thị trường Toàn cầu”.
Ngày nay, những thành viên hội đồng UMA tập trung chuyên sâu tiên phong vào việc kiến thiết xây dựng đường cong lợi suất được token hóa ( ví dụ : yUSD ), nhưng nền tảng này hoàn toàn có thể được sử dụng bởi bất kể ai để tạo bất kỳ hình thức hợp đồng kinh tế tài chính nào .
Một số ví dụ :
- Hợp đồng dựa trên crypto: Token tương lai dưới dạng crypto, đường cong lợi tức, hoán đổi vĩnh viễn, v.v.
- Các token theo dõi tiền mã hoá hoặc số liệu DeFi: Ví dụ: Mức thống trị của BTC, biểu đồ DeFi TVL, biểu đồ thị phần các DEX hoặc bất kỳ số liệu nào khác.
- Các sản phẩm tài chính truyền thống: Cổ phiếu Hoa Kỳ & Toàn cầu (ví dụ: TSLA hoặc token APPLIC), các kế hoạch hưu trí tư nhân, các sản phẩm bảo hiểm và niên kimM.
- Exotics: Ví dụ về poop.exchange, văn hóa đại chúng, thị trường meme, v.v.
UMA đang tự xác định mình như một giao thức nối dài đem đến sự mê hoặc và phát minh sáng tạo cho thị trường kinh tế tài chính. Như với poop.exchange, 1 số ít hợp đồng này hoàn toàn có thể được sử dụng để phong cách thiết kế lại cơ bản những tặng thêm – một sự thay đổi từ không đến một !
Synthetix
Synthetix là một giao thức để phát hành và thanh toán giao dịch những synthetic asset trên Ethereum. Synthetix tạo điều kiện kèm theo thuận tiện cho nhiều loại gia tài gồm có tiền mã hóa, CP và sản phẩm & hàng hóa, tổng thể đều on-chain .
Các token theo dõi giá của những gia tài này hoàn toàn có thể được mua và bán nguyên bản trong hệ sinh thái Synthetix, hoạt động giải trí dựa trên sự tích hợp của thế chấp ngân hàng, staking và phí thanh toán giao dịch .
Đáng chú ý quan tâm, hệ sinh thái Synthetix đang chuyển sang được quản lý và vận hành trọn vẹn bởi cấu trúc của những DAO, nơi những token SNX là TT của hàng loạt hệ sinh thái. SNX hoàn toàn có thể được stake để phân phối gia tài thế chấp ngân hàng tương hỗ những vị thế gia tài tổng hợp trong khi đổi lại sẽ nhận được phí thanh toán giao dịch và hoạt động giải trí như một token quản trị trong DAO .
Là nền tảng gia tài tổng hợp số 1 trong DeFi, Synthetix hiện đã phát hành hơn 150 triệu đô la “ Synth ”. “ Synth ” là synthetic asset trong hệ sinh thái Synthetix. Đứng đầu trong số những Synth là sUSD, stablecoin của nền tảng của họ, đang đạt mức vốn hóa thị trường gần 100 triệu đô .
Hiện nay, Synthetix hầu hết cung ứng những synthetic asset dựa trên tiền mã hóa như sETH và sBTC, cũng như những index-token như sDeFi và sCEX để theo dõi một rổ gia tài. Phần lớn lực kéo của họ hoàn toàn có thể là nhờ vào phong cách thiết kế thị trường độc lạ, nơi gia tài thanh toán giao dịch dựa trên oracle và do đó không bị trượt giá khi mua hoặc bán .
Khác
Một số nền tảng synthetic asset khác đang được kiến thiết xây dựng với phong cách thiết kế độc lạ. Có thể kể đến Morpher, DerivaDEX ( Coinbase Ventures góp vốn đầu tư ), FutureSwap, DyDx và Opyn, Hegic hoặc Augur .
Rủi ro
Synthetic Asset là phát kiến mới trên Ethereum và hệ sinh thái DeFi. Nhưng tất cả chúng ta chỉ mới khởi đầu, không hề bỏ lỡ những rủi ro đáng tiếc vốn có :
- Rủi ro hợp đồng thông minh: Hợp đồng thông minh và synthetic asset hoàn toàn có thể là mục tiêu tấn công của hackerH.
- Rủi ro quản trị: Các nền tảng này hầu hết thường được quản lý bởi những người tham gia phi tập trung. Điều này vẫn chưa được trải qua sự kiểm chứng trên quy mô lớn.
- Rủi ro Oracle: Nhiều synthetic asset dựa vào oracle để hoạt động, chúng tiềm ẩn một số rủi ro về mặt niềm tin và khả năng thất bại.
- Rủi ro nền tảng: Ethereum và các blockchain cơ bản khác có thể gặp khó khăn trên quy mô lớn và hoạt động tệ hơn trong thời gian cao điểm. Phí giao dịch có thể rất cao và không hiệu quả.
Tương lai của Synthetic Asset
Theo mình, hiện tại nghành nghề dịch vụ Synthetic Asset trên DeFi vẫn còn đang ở những bước sơ khởi bắt đầu với những công cụ phái sinh khá đơn thuần .
Tuy nhiên, DeFi biến hóa và thích ứng rất nhanh. Chỉ trong một thời hạn ngắn, những loại sản phẩm kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn đã mất nhiều năm trời mới hoàn toàn có thể ra đời và đi vào hoạt động giải trí, hoàn toàn có thể được đưa lên DeFi chỉ trong vài tháng .
Tương lai của Synthetic Asset trong DeFi chính là như vậy. Chúng ta sẽ nhanh gọn thấy được những loại sản phẩm kinh tế tài chính truyền thống lịch sử mang độ phức tạp rất cao, ví dụ như hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi, token nợ, token nợ của nợ, … Open trên DeFi .
Một fact nhỏ : Giá trị của những Synthetic Asset và Derivative trong kinh tế tài chính truyền thống lịch sử là cực kỳ lớn. Ước tính giá trị của tổng thể những hợp đồng phái sinh vào năm 2017 là lên tới 1,2 triệu tỷ USD – một số lượng lớn hơn theo cấp số nhân so với giá trị toàn thế giới ( 217 nghìn tỷ USD ), nợ toàn thế giới ( 215 nghìn tỷ USD ), đầu tư và chứng khoán toàn thế giới ( 73 nghìn tỷ USD ), tổng nguồn cung vàng của quốc tế ( 7,7 nghìn tỷ USD ). Thị trường Crypto còn khá mới và non nớt mà tất cả chúng ta đang tham gia, giá trị chỉ tầm 300 tỷ USD.
Do đó, hoàn toàn có thể thấy thời cơ tăng trưởng của những Synthetic Asset trong DeFi là cực kỳ lớn .
Bên cạnh đó, yếu tố lớn của DeFi nói chung và Synthetic Asset lúc bấy giờ là về năng lực lan rộng ra của blockchain Ethereum .
Cụ thể, vận tốc thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể rất chậm và phí thanh toán giao dịch cao ngoạn mục trong những thời gian tất cả chúng ta cần thanh toán giao dịch thành công xuất sắc nhất .Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy những blockchain khác, với hiệu suất cao và phí giao dịch rẻ tham gia vào đường đua Synthetic Assets. Song song với đó, các giải pháp Layer-2 giải quyết vấn đề mở rộng cho các blockchain Layer-1 như Ethereum cũng là một hướng đi đáng mong đợi.
Xem thêm: BSC Station (BSCS) là gì? Cách tham gia IDO trên BSC Station chi tiết nhất | Review Invest
Kết luận
Synthetic Asset đem đến năng lực tiếp cận thoáng rộng và toàn thế giới vào những thị trường kinh tế tài chính hiện có, và không có số lượng giới hạn .
DeFi và Synthetic Asset đang biến hóa rất nhanh, bạn bè hãy luôn update kỹ năng và kiến thức để không bỏ lỡ bất kể thời cơ nào nhé ! Những phát kiến này hoàn toàn có thể là cánh cổng để kiểm soát và điều chỉnh cơ bản những động lực kinh tế tài chính và thậm chí còn là biến hóa cách tất cả chúng ta đang sống .
Nếu đồng đội thấy bài viết này hay, hãy share cho những đồng đội khác đọc nhé ! Thân chào và hẹn gặp lại đồng đội trong những bài viết tới !
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
