Khi bạn tìm hiểu về các dự án DeFi trong crypto thì bạn chắc hẳn sẽ thường xuyên bắt gặp một thuật ngữ coin đó là TVL (Total Value Locked) nhưng không hiểu ý nghĩa của nó là gì. Vậy hôm nay, dautu.io sẽ giúp bạn hiểu rõ ý nghĩa của TVL là gì, vì sao Total Value Locked lại quan trọng trong DeFi kèm cách tính cụ thể ngay sau đây.
Tóm Tắt
TVL là gì trong crypto?
TVL là gì trong coin ?
TVL là chữ viết tắt của từ Total Value Locked trong tiếng Anh, được dịch ra tiếng Việt là tổng giá trị bị khóa của tất cả các tài sản được đặt trong một giao thức DeFi. Con số TVL càng cao và càng tăng dần thì càng chứng tỏ giao thức đó được nhiều người tin tưởng và phát triển tích cực.
TVL thường được sử dụng như một chỉ báo về mức độ lành mạnh của một giao thức. Hiểu đơn giản thì TVL tương tự như quy mô vốn của một ngân hàng vậy, nhưng nó là sử dụng trong crypto thay vì thị trường truyền thống. Total Value Locked sẽ không tính các tài sản tiền điện tử sử dụng đòn bẩy.
TVL trong DeFi thường được tính theo giá trị của USD. Ví dụ như TVL của Uniswap trên Ethereum tại thời gian viết bài là 3,73 tỷ USD .
Cách tính TVL như thế nào ?
Công thức tính TVL trong DeFi sẽ là bằng tổng của số token được đặt trên giao thức đó nhân với giá trị hiện tại của mỗi token bằng USD, rút gọn công thức lại như sau :
TVL = ∑ (Token locked * Current Price)
Trong đó :
-
Token locked
được hiểu là những token đang bị khóa trong giao thức
- Current Price là giá hiện tại của số token đó
Cụ thể ví dụ: Giao thức DeFi A có 3 token lần lượt là X, Y và Z. Trong đó X hiện đang có 1000 token với giá 10$, Y đang có 2000 token với giá 20$ còn Z đang có 3000 token với giá 30$.
=> TVL của A = 1000 * 10 + 2000 * 20 + 3000 * 30 = 140.000 USD .
TVL của DeFi của hàng loạt thị trường tiền điện tử đã có sự tăng trưởng vô cùng tích cực trong quy trình tiến độ 2020 – 2021 nhưng sang năm 2022 khi lạm phát kinh tế tăng cao cùng sự sụp đổ của Terra – UST đã khiến cho TVL giảm mạnh. Có thời gian TVL của hàng loạt thị trường tiền điện tử đã đạt 253,91 tỷ USD nhưng đến hiện tại chỉ còn trên 76 tỷ USD ( mức giảm 70 % ) chỉ sau khoảng chừng 7 tháng .
Khuyến nghị cuốn sách sẽ biến hóa cuộc sống bạn – Bởi Hoài Phong : Sách Cộng +
Ý nghĩa của TVL trong coin là gì ?
Khi nhìn vào TVL của một giao thức DeFi trong crypto, tất cả chúng ta sẽ biết được những thông tin sau :
-
TVL càng cao thì giao thức DeFi đó càng cho thấy sự lành mạnh ( thanh khoản cao ), thanh khoản cao tức là bạn hoàn toàn có thể thuận tiện trao đổi token trong giao thức mà không cần phải chờ đón lâu .
-
TVL tăng dần theo thời hạn ( hoàn toàn có thể tính theo quý hoặc theo năm ) là tín hiệu tốt cho thấy giao thức đang ngày càng nhận được sự tin cậy từ hội đồng nên họ mới gửi token của mình vào nhiều hơn và giúp TVL tăng giá trị .
-
TVL được xem là hoàn toàn có thể tin cậy nếu có giá trị tối thiểu cũng trên 1 tỷ USD, TVL thấp là những dự án Bất Động Sản mới hoặc không nhận được nhiều sự tin yêu cho lắm .
-
Nếu có dự án Bất Động Sản DeFi nào đó lôi kéo nhà góp vốn đầu tư tham gia với % doanh thu ( APY hoặc APR ) cao thì nhà đầu tư cần xem lại giá trị TVL bởi hoàn toàn có thể họ đang lừa đảo bạn gửi tiền điện tử của mình vào đó. Những dự án Bất Động Sản có TVL thấp mà quảng cáo doanh thu cao là những dự án Bất Động Sản khôn nên tin cậy .
-
TVL cao chưa chắc % doanh thu từ token đó gửi vào giao thức DeFi sẽ cao, bởi trong DeFi thường thì những stablecoin sẽ có TVL cao hơn so với những coin có dịch chuyển cao như Bitcoin hay ETH .
-
TVL cũng được sử dụng để so sánh giữa các Liquidity Pool khác nhau trong cùng một giao thức, những Pool có TVL cao hơn thường sẽ được lựa chọn nhiều hơn là những Pool có TVL thấp.
-
TVL của một giao thức DeFi sẽ đổi khác theo giá trị USD của những gia tài trong giao thức hoặc khi người dùng gửi thêm tiền điện tử hoặc rút tiền điện tử của họ khỏi nền tảng. Ví dụ khi giá trị của những coin / token trong giao thức tăng lên khi thị trường uptrend thì cũng khiến TVL tăng giá trị hoặc ngược lại .
TOP những giao thức DeFi có TVL cao nhất 2022
Theo như số liệu được tổng kết từ https://defillama.com/ thì top 10 ứng dụng DeFi có TVL cao nhất tại thời gian viết bài đó là :
TVL thường được sử dụng ở đâu ?
Bạn sẽ bắt gặp giá trị TVL của các giao thức DeFi tập trung vào những lĩnh vực như:
Cập nhật nghiên cứu và phân tích và tin quan trọng nhất qua kênh Telegram
Các sàn giao dịch phi tập trung (Decentralized Exchanges – DEX)
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là giao thức DeFi cung cấp cho các nhà giao dịch một cách dễ dàng hơn để thực hiện các giao dịch tiền điện tử. Các giao dịch qua sàn DEX sẽ được thực hiện bằng các hợp đồng thông minh.
Trong một DEX, giá trị TVL bằng cách cộng toàn bộ những gia tài được gửi vào sàn thanh toán giao dịch. Những DEX lớn nhất quốc tế có TVL cao phải kể tới như Uniswap, Curve và PancakeSwap, Balancer … với TVL hàng tỷ USD .
Các giao thức cho vay DeFi
Trong hàng loạt hệ sinh thái DeFi thì cho vay hoàn toàn có thể là hoạt động giải trí kinh tế tài chính phổ cập nhất. Cũng tựa như như những tổ chức triển khai cho vay truyền thống cuội nguồn thì nhà đầu tư gửi tiền điện tử của họ vào một giao thức để kiếm doanh thu. Những người dùng khác cần tiền điện tử trong thời hạn ngắn sau đó sẽ vay từ nhóm quỹ, đồng thời gửi gia tài bị khóa của chính họ làm gia tài thế chấp ngân hàng. Hệ thống này làm tăng tính linh động trong thị trường tiền điện tử và tạo ra thời cơ mới cho tổng thể mọi người tham gia .
TVL sẽ là một thước đo quan trọng trong quốc tế cho vay DeFi. Nó được tính theo giá trị của gia tài mà cả người cho vay và người đi vay gửi vào mạng lưới hệ thống .
MakerDAO là một giao thức cho vay DeFi có ảnh hưởng tác động số 1 tới thị trường kinh tế tài chính phi tập trung chuyên sâu, đứng vị trí số 1 tổng thể những giao thức DeFi khác với trên 7 tỷ USD gia tài bị khóa trải qua những hoạt động giải trí cho vay .
Ngoài MarkerDao thì còn có 1 số ít giao thức cho vay phi tập trung chuyên sâu khác cũng khá nổi tiếng đó là : AAVE, Compound, InstaDApp, JustLend …
Derivatives ( thanh toán giao dịch phái sinh phi tập trung chuyên sâu )
Khi hệ sinh thái DeFi tăng trưởng và trưởng thành, những Derivatives ngày càng trở thành một hiện tượng kỳ lạ phổ cập. Các loại sản phẩm phức tạp này cung ứng cho những nhà thanh toán giao dịch có kinh nghiệm tay nghề cách quản lý tài sản tổng hợp, sản xuất hợp đồng tương lai và tăng doanh thu toàn diện và tổng thể từ hạng mục góp vốn đầu tư phức tạp của họ. Mặc dù vẫn còn lạ lẫm so với hầu hết những nhà thanh toán giao dịch mới khởi đầu, nhưng những công cụ phái sinh đã trở thành một thành phần quan trọng của mạng lưới hệ thống DeFi nói chung .
Khi nói đến những công cụ phái sinh, TVL được đo lường và thống kê theo giá trị của gia tài mà những nhà đầu tư đưa vào những hợp đồng mưu trí được link .
Các giao thức Derivatives phổ cập phải kể tới đó là dYdX với trên 600 triệu USD TVL, Keep3r Network với trên 560 USD tổng giá trị bị khóa, Synthetix có TVL là trên 440 triệu USD …
Liquidity Pools ( bể thanh khoản )
Liquidity Pools là những quỹ tiền điện tử đã được khóa vào giao thức DeFi trải qua những hợp đồng mưu trí .
Các nhà đầu tư thường sẽ gửi gia tài tiền điện tử vào một giao thức để đổi lấy cống phẩm từ những gia tài đó. Bất cứ khi nào họ thực thi những khoản tiền gửi này, họ đang tăng giá trị của tổng tài sản được nắm giữ trong giao thức. Do đó, những khoản tiền gửi tạo ra sự ngày càng tăng TVL của giao thức. Quy mô thanh khoản của giao thức quyết định hành động hầu hết đến TVL của nó, có nghĩa là bạn thường hoàn toàn có thể sử dụng chỉ số này làm thước đo tính thanh toán có sẵn cho những nhà thanh toán giao dịch .
Các Liquidity Pools số 1 lúc bấy giờ được cung ứng bởi những giao thức DeFi như Uniswap, Curve Finance, Balancer, Bancor, Kyber Network, …
Staking (đặt cược)
Để tham gia vào những giao thức DeFi, những nhà thanh toán giao dịch phải đặt cược một số tiền nhất định vào gia tài tiền điện tử của riêng họ. Một khi những gia tài này được đặt cược, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể kiếm được doanh thu trải qua doanh thu từ chúng. Quá trình này được gọi là yield farming ( canh tác hiệu suất ) .
Vì TVL trong crypto được dùng để giám sát hàng loạt giá trị của gia tài bị khóa của giao thức, nên việc đặt cược có tác động ảnh hưởng rõ ràng tức thì so với chỉ số. Mỗi khi nhà đầu tư đặt cược thêm tiền vào mạng lưới hệ thống, TVL sẽ tăng tương ứng. TVL cao hơn cho thấy rằng nhiều nhà đầu tư đã đặt cược tiền điện tử trong giao thức, do đó cho thấy rằng mạng lưới hệ thống đang hoạt động giải trí tốt .
Qua đây, mong rằng bạn đã hiểu TVL – Total Value Locked là gì cũng như ý nghĩa của TVL như thế nào. Nếu như bạn còn thắc mắc gì liên quan tới TVL thì hãy để lại comment để được giải đáp trong vòng 24h. Chúc bạn có lựa chọn đầu tư chính xác và thành công.
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
