Hoán đổi tiền tệ là gì ? Những nội dung tương quan đến hoán đổi tiền tệ ?
Hoán đổi tiền tệ là một trong những thanh toán giao dịch nổi bật để bộc lộ cho sự thỏa thuận hợp tác của trong đó hai bên trao đổi số tiền gốc của một khoản vay và lãi suất vay bằng một loại tiền tệ lấy gốc và lãi bằng một loại tiền tệ khác. Sự hoán đổi tiền tệ biểu lộ mối quan hệ của tối thiểu 2 loại tiền tệ khác nhau và điều này đương nhiên phải có ý nghĩa nhất định. Để hiểu rõ hơn về hoán đổi tiền tệ, hãy cùng Luật Dương Gia có những lý giải, nghiên cứu và phân tích, phản hồi đơn cử trong bài viết dưới đây, mong rằng, những góp phần của chúng tôi sẽ có giá trị tìm hiểu thêm so với bạn .
Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568
Tóm Tắt
1. Hoán đổi tiền tệ là gì?
Hoán đổi tiền tệ, đôi lúc được gọi là hoán đổi tiền tệ chéo, tương quan đến việc trao đổi tiền lãi – và nhiều lúc tiền gốc – bằng một loại tiền tệ cho cùng một loại tiền tệ khác. Các khoản giao dịch thanh toán lãi suất vay được trao đổi vào những ngày cố định và thắt chặt trong suốt thời hạn của hợp đồng. Các công ty kinh doanh thương mại ở quốc tế thường sử dụng hình thức hoán đổi tiền tệ để có được tỷ suất cho vay bằng nội tệ tặng thêm hơn so với việc họ vay tiền từ ngân hàng nhà nước trong nước .
Mục đích của sự biến hóa thanh toán giao dịch là để phòng trước khi quy đổi tiền tệ bằng cách giảm mức rủi ro đáng tiếc so với những loại tiền tệ khác và tăng mức độ chắc như đinh của những dòng tiền trong tương lai. Một doanh nghiệp cũng hoàn toàn có thể đạt được mức lãi suất vay thấp hơn bằng cách tìm kiếm một khoản vay lãi suất thấp hơn bằng một loại tiền tệ khác và tham gia vào một giao dịch chuyển đổi tiền tệ. Các ngân sách tương quan đến việc sắp xếp thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể là một bất lợi và cũng như những thanh toán giao dịch khác, cũng có rủi ro đáng tiếc bên kia tham gia những giao dịch chuyển đổi hoàn toàn có thể bị vỡ nợ .
2. Những nội dung liên quan đến hoán đổi tiền tệ?
Hoán đổi tiền tệ hoạt động như thế nào?
Trong một thanh toán giao dịch hoán đổi tiền tệ, những bên đồng ý chấp thuận trước về việc họ có trao đổi số tiền gốc của hai loại tiền tệ này khi khởi đầu thanh toán giao dịch hay không. Hai khoản tiền chính tạo ra một tỷ giá hối đoái ý niệm .
Định giá thường được bộc lộ bằng Lãi suất khuyễn mãi thêm liên ngân hàng nhà nước Luân Đôn ( LIBOR ), cộng hoặc trừ 1 số ít điểm nhất định, dựa trên đường cong lãi suất vay lúc khởi đầu và rủi ro đáng tiếc tín dụng thanh toán của hai bên .
Hoán đổi tiền tệ hoàn toàn có thể được triển khai theo nhiều cách. Nhiều thanh toán giao dịch hoán đổi chỉ sử dụng số tiền gốc danh nghĩa, có nghĩa là số tiền gốc được sử dụng để tính lãi đến hạn và phải trả mỗi kỳ nhưng không được trao đổi .
Nếu có sự trao đổi hàng loạt tiền gốc khi thanh toán giao dịch được mở màn, thì việc trao đổi sẽ được hoàn nhập vào ngày đáo hạn. Kỳ hạn hoán đổi tiền tệ hoàn toàn có thể thương lượng trong tối thiểu 10 năm, làm cho chúng trở thành một phương pháp ngoại hối rất linh động. Lãi suất hoàn toàn có thể cố định và thắt chặt hoặc thả nổi .
Ví dụ về một thanh toán giao dịch hoán đổi tiền tệ :
Công ty A là một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ đang có kế hoạch lan rộng ra hoạt động giải trí của mình ở Châu Âu. Công ty A nhu yếu € 850,000 để hỗ trợ vốn cho việc lan rộng ra châu Âu của mình .
Mặt khác, Công ty B là một công ty của Đức hoạt động giải trí tại Hoa Kỳ. Công ty B muốn mua lại một công ty ở Hoa Kỳ để đa dạng hóa hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của mình. Thương vụ mua lại yên cầu 1 triệu đô la Mỹ hỗ trợ vốn .
Cả Công ty A và Công ty B đều không giữ đủ tiền mặt để hỗ trợ vốn cho những dự án Bất Động Sản tương ứng của họ. Do đó, cả hai công ty sẽ tìm cách thu được những khoản tiền thiết yếu trải qua việc vay nợ. Công ty A và Công ty B sẽ thích vay bằng nội tệ của họ ( hoàn toàn có thể được vay với lãi suất vay thấp hơn ) và sau đó ký kết thỏa thuận hợp tác hoán đổi tiền tệ với nhau .
Việc hoán đổi tiền tệ giữa Công ty A và Công ty B hoàn toàn có thể được phong cách thiết kế theo cách sau. Công ty A nhận được hạn mức tín dụng thanh toán 1 triệu đô la từ Ngân hàng A với lãi suất vay cố định và thắt chặt là 3,5 %. Đồng thời, Công ty B vay Ngân hàng B 850.000 € với lãi suất vay thả nổi LIBOR kỳ hạn 6 tháng. . Các công ty quyết định hành động tạo ra một thỏa thuận hợp tác hoán đổi với nhau .
Theo thỏa thuận hợp tác, Công ty A và Công ty B phải trao đổi số tiền gốc ( 1 triệu đô la và 850.000 € ) khi khởi đầu thanh toán giao dịch. Ngoài ra, những bên phải trao đổi những khoản trả lãi nửa năm một lần .
Công ty A phải trả cho Công ty B những khoản thanh toán giao dịch lãi suất vay thả nổi bằng đồng euro, trong khi Công ty B sẽ trả cho Công ty A những khoản thanh toán giao dịch lãi suất vay cố định và thắt chặt bằng đô la Mỹ. Vào ngày đáo hạn, những công ty sẽ đổi lại số tiền gốc với tỷ giá tựa như ( 1 đô la = 0,85 € ) .
Các loại hoán đổi tiền tệ:
Tương tự như hoán đổi lãi suất, hoán đổi tiền tệ có thể được phân loại dựa trên các loại chân có liên quan đến hợp đồng. Các loại hoán đổi tiền tệ thường gặp nhất bao gồm:
– Cố định so với thả nổi : Một chặng của hoán đổi tiền tệ đại diện thay mặt cho một luồng giao dịch thanh toán lãi suất vay cố định và thắt chặt trong khi một chặng khác là một luồng thanh toán giao dịch lãi suất vay thả nổi .
– Hoán đổi cơ sở : Trong thanh toán giao dịch hoán đổi cơ sở, cả hai chân của hoán đổi đều đại diện thay mặt cho những khoản thanh toán giao dịch lãi suất vay thả nổi .
– Cố định so với cố định và thắt chặt : Cả hai luồng hợp đồng hoán đổi tiền tệ đều tương quan đến thanh toán giao dịch lãi suất vay cố định và thắt chặt .
Ví dụ : khi thực thi hoán đổi tiền tệ giữa USD sang CAD, một bên quyết định hành động trả lãi suất cố định và thắt chặt cho khoản vay bằng CAD hoàn toàn có thể đổi lãi suất vay đó thành lãi suất vay cố định và thắt chặt hoặc lãi suất vay thả nổi bằng USD. Một ví dụ khác tương quan đến tỷ giá thả nổi. Nếu một bên muốn trao đổi tỷ giá thả nổi so với khoản vay bằng CAD, họ cũng hoàn toàn có thể thanh toán giao dịch tỷ giá đó với tỷ giá thả nổi hoặc cố định và thắt chặt bằng USD .
Các khoản thanh toán giao dịch lãi suất vay được thống kê giám sát trên cơ sở hàng quý hoặc nửa năm .
Sự phá vỡ giao dịch hoán đổi tiền tệ:
Một thanh toán giao dịch hoán đổi tiền tệ gồm có hai luồng ( chân ) giao dịch thanh toán lãi suất vay cố định và thắt chặt hoặc thả nổi bằng hai loại tiền tệ. Việc chuyển tiền trả lãi xảy ra vào những ngày định trước. Ngoài ra, nếu những đối tác chiến lược hoán đổi trước đó đã chấp thuận đồng ý trao đổi những khoản tiền gốc, thì những khoản tiền đó cũng phải được trao đổi vào ngày đáo hạn với cùng một tỷ giá hối đoái .
Hoán đổi tiền tệ đa phần được sử dụng để phòng ngừa rủi ro đáng tiếc tiềm ẩn tương quan đến sự dịch chuyển của tỷ giá hối đoái hoặc để có được lãi suất vay thấp hơn so với những khoản vay bằng ngoại tệ. Giao dịch hoán đổi thường được sử dụng bởi những công ty hoạt động giải trí ở những vương quốc khác nhau. Ví dụ, nếu một công ty đang tiến hành kinh doanh ở quốc tế, nó thường sử dụng hoán đổi tiền tệ để thu được lãi suất vay vay có lợi hơn bằng nội tệ của họ, trái ngược với việc vay tiền từ ngân hàng nhà nước quốc tế .
Ví dụ, một công ty hoàn toàn có thể vay bằng nội tệ và ký hợp đồng hoán đổi với một công ty quốc tế để nhận được mức lãi suất vay tặng thêm hơn so với loại ngoại tệ không có sẵn .
Sự so sánh với hoán đổi ngoại hối:
Hoán đổi tiền tệ thường được gọi là hoán đổi tiền tệ chéo và so với toàn bộ những mục tiêu thực tiễn, về cơ bản cả hai đều giống nhau. Nhưng hoàn toàn có thể có sự độc lạ nhỏ. Về mặt kỹ thuật, hoán đổi tiền tệ chéo cũng giống như hoán đổi ngoại hối, ngoại trừ hai bên cũng trao đổi những khoản giao dịch thanh toán lãi suất vay cho những khoản vay trong suốt thời hạn hoán đổi, cũng như số tiền gốc ở đầu và cuối. Giao dịch hoán đổi ngoại hối cũng hoàn toàn có thể tương quan đến việc giao dịch thanh toán lãi suất vay, nhưng không phải tổng thể đều như vậy .
Có một số ít cách hoàn toàn có thể được trả lãi. Cả hai bên đều hoàn toàn có thể trả một tỷ giá cố định và thắt chặt hoặc thả nổi, hoặc một bên hoàn toàn có thể trả một tỷ giá thả nổi trong khi bên kia trả một khoản cố định và thắt chặt. Ngoài việc phòng ngừa rủi ro đáng tiếc tỷ giá hối đoái, mô hình hoán đổi này thường giúp người đi vay có được mức lãi suất vay thấp hơn mức họ hoàn toàn có thể nhận được nếu họ cần vay trực tiếp ở thị trường quốc tế .
Ưu và nhược điểm của hoán đổi tiền tệ:
Lợi thế của thanh toán giao dịch hoán đổi tiền tệ là chúng tích hợp hai bên lại với nhau, mỗi bên đều có lợi thế trong một thị trường đơn cử. Sự sắp xếp được cho phép mỗi bên khai thác một lợi thế so sánh. Ví dụ, một công ty trong nước hoàn toàn có thể được vay với những điều kiện kèm theo có lợi hơn so với một công ty quốc tế ở một vương quốc đơn cử. Do đó, sẽ có ý nghĩa so với công ty quốc tế khi tham gia thị trường đó để tìm kiếm một thanh toán giao dịch hoán đổi tiền tệ .
Các ngân sách hoàn toàn có thể phát sinh so với một doanh nghiệp tìm kiếm những quy đổi ngoại tệ gồm có ngân sách tìm kiếm một hoạt động giải trí chuẩn bị sẵn sàng. Điều này hoàn toàn có thể được triển khai trải qua những dịch vụ của một bên trung gian hoặc bằng cách thương lượng trực tiếp với bên kia. Quá trình này hoàn toàn có thể giảm xuống về thời hạn làm bên trung gian thống kê giám sát hoặc ngân sách của thời hạn quản trị trong thương lượng. Cũng sẽ có nguyên do sử dụng để thiết lập những thỏa thuận hợp tác quy đổi tiền tệ .
Chi tiêu thiết lập một giao dịch chuyển đổi tiền tệ hoàn toàn có thể làm cho nó không mê hoặc như một chính sách bảo hiểm rủi ro đáng tiếc chống lại sự biến hóa của tiền tệ trong thời hạn ngắn. Về vĩnh viễn, khi rủi ro đáng tiếc ngày càng tăng, sự biến hóa hoàn toàn có thể có hiệu suất cao về ngân sách so với những mô hình phái sinh khác. Một bất kể quyền lợi là, trong bất kể thỏa thuận hợp tác nào như vậy, có rủi ro đáng tiếc rằng bên kia của hợp đồng hoàn toàn có thể không trả được nợ về thỏa thuận hợp tác đó .
Bài viết được thực hiện bởi Thạc sỹ Đinh Thùy Dung
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
