Funding Rate là gì? Đây là khái niệm, thuật ngữ mà các nhà giao dịch nhất định phải nắm được trước khi tham gia giao dịch Hợp đồng tương lai Future. Chính vì thế bài viết hôm nay sẽ giúp bạn giải đáp chi tiết về funding rate crypto, chỉ số funding rate là gì, cách tính phí funding Binance và cùng phân tích ảnh hưởng của FED funding rate đến trader như thế nào?
Tóm Tắt
1. CÁC KHÁI NIỆM LIÊN QUAN ĐẾN FUNDING RATE
Trước khi đi vào tìm hiểu các khái niệm liên quan tới Funding Rate là gì, phải nói trước là funding rates không phải là một khái niệm dễ hiểu hay đơn giản. Tuy nhiên, Fed Funding Rates hay Funding Rate là gì lại là thuật ngữ mà các nhà giao dịch phải nắm rõ, bởi nó có ảnh hưởng đến các giao dịch hợp đồng tương lai Futures.
1.1. Funding Rate là gì?
Funding Rate là một thuật ngữ được sử dụng trong các hợp đồng tương lai Perpetual Futures và có ảnh hưởng lớn đến chúng. Đây là cơ chế để đảm bảo rằng giá Perpetual Futures ở gần chỉ số giá giao ngay. Funding Rates không cố định, được quy định bởi thị trường và có thể thay đổi theo thời gian.
Với những ai chưa biết về Perpetual Futures thì nó khác với hợp đồng tương lai truyền thống ở ngày hết hạn hợp đồng. Hợp đồng tương lai Futures thông thường sẽ có kỳ hạn hàng tháng hoặc hàng quý và hợp đồng sẽ tất toán vào cuối kỳ. Giá thanh toán sẽ được tính là mức giá giao ngay thời điểm đó. Và dù giá có thay đổi như thế nào trong thời gian diễn ra hợp đồng tương lai thì đến cuối cùng nó cũng sẽ hội tụ với mức giá giao dịch giao ngay (Spot Trading).
Perpetual Futures phức tạp hơn so với hợp đồng tương lai truyền thống lịch sử. Về nguyên tắc, thì nó tựa như với Futures truyền thống cuội nguồn, nhưng kỳ hạn thường được tính theo giờ. Đến thời gian là kỳ hạn lao lý, sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử sẽ tự động hóa chuyển vị thế của bạn sang hợp đồng tiếp nối. Chính cho nên vì thế, một nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể duy trì vị thế của mình vô thời hạn với perpetual futures trừ khi vị thế đó bị thanh lý. Và vì không có kỳ hạn cố định và thắt chặt nên perpetual futures được tương hỗ bởi Funding Rates được những sàn đo lường và thống kê nhằm mục đích bảo vệ giá giao ngay và giá hợp đồng hoàn toàn có thể đồng điệu .
1.2. Federal funds rate là gì?
Federal Fund Rate hay FED Fund Rate là ngân sách lãi suất vay trung bình mà những Ngân hàng trả cho khoản vay qua đêm trong thị trường quỹ liên bang. Và tỷ suất lãi suất vay này được Cục Dự trữ Liên bang xác lập và kiểm soát và điều chỉnh bằng cách sử dụng 1 số ít công cụ nhất định .
FED đặt ra và xác lập một khoanh vùng phạm vi tiềm năng cho Federal Fund Rate gồm có số lượng giới hạn trần và số lượng giới hạn sàn. Và khoanh vùng phạm vi tiềm năng đó sẽ được công bố vào cuộc họp của Ủy ban Thị phần mở Liên bang ( Federal Open Market Committee – FOMC ). Gần đây nhất là vào ngày 26 tháng 1 năm 2022, Fed Funds Rate đã được công bố là trong khoảng chừng 0 % – 0.25 % .
1.3. Funding Rate âm là gì?
Tất cả những sàn thanh toán giao dịch crypto phái sinh đều sử dụng Funding Rate và chỉ số Funding Rate được tính theo tỷ suất Tỷ Lệ. Funding Rate có xu thế đối sánh tương quan với tâm ý thị trường. Chính cho nên vì thế chỉ số Funding Rate hoàn toàn có thể dương hoặc Funding Rate dương .
Tỷ lệ Funding Rate không chỉ cho thấy tâm ý chung thị trường perpetual futures mà còn tỷ suất thuận với số lượng hợp đồng. Trong thị trường tăng giá, nó có xu thế tăng cao cùng với việc giá tăng mạnh .
– Chỉ số Funding Rate > 0 ( Funding Rate dương ) : Nhìn vào Funding Rate dương hoàn toàn có thể thấy được những nhà thanh toán giao dịch có vị thế mua ( long ) đang chiếm lợi thế trên thị trường. Đồng thời nó cũng ý niệm rằng tâm ý thị trường chung đang khá sáng sủa .
– Chỉ số Funding Rate < 0 ( Funding Rate âm ) : Tương tự như cách diễn giải chỉ số Funding Rate dương, Funding Rate âm cho thấy những nhà thanh toán giao dịch có vị thế bán ( short ) chiếm vị thế lớn hơn so với vị thế mua. Và khuynh hướng thị trường hiện tại được nhìn nhận là xu thế giảm giá .
2. PHÍ FUNDING BINANCE
Như đã lý giải ở phần đầu thì Funding Rate được những sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử sử dụng để bảo vệ giá của những hợp đồng tương lai vĩnh viễn Perpetual Futures. Mỗi sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử sẽ có những pháp luật khác nhau về thời hạn gia hạn Perpetual Futures khiến nhiều người vướng mắc funding rate bybit là gì, funding rate binance là gì ? Tuy nhiên, trong một bài viết không hề đề cập hay nói chi tiết cụ thể về cách tính phí Funding Rate của toàn bộ những sàn được, vậy nên bài viết thời điểm ngày hôm nay của tradafx sẽ lấy phí Funding Rate Binance và cách tính phí funding binance như một ví dụ đơn cử để những nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể hiểu rõ hơn về nó .
2.1. Funding Rate Binance là gì?
Funding Rate Binance là tỷ suất Funding Rate được xác lập và vận dụng cho những Perpetual Futures trên sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử Binance. Về thực chất thì chỉ số Funding Rate Binance cũng giống như Funding Rate của bất kỳ sàn nào khác. Đây là khoản phí giao dịch thanh toán định kỳ cho những trader có vị thế long hoặc short dựa trên sự chênh lệch giá giữa giá của Hợp đồng tương lai Perpetual Futures và giá giao ngay .
Trong giao diện thanh toán giao dịch Perpetual Binance Futures của Binance bạn hoàn toàn có thể thuận tiện thấy được Funding Rate Binance và đồng hồ đeo tay đếm ngược thời hạn gia hạn hợp đồng tiếp theo ( ô màu đỏ ). Có thể thấy trong hình ảnh minh họa thì Funding Rate Binance đang là Funding Rate dương .
2.2. Cách tính phí Funding Binance
Phí Funding Binance được tính dựa trên hai yếu tố gồm có lãi suất vay ( Interest Rate ) và phần phí chênh lệch ( Premium ) .
Theo pháp luật của sàn Binance thì lãi suất vay cố định và thắt chặt ở mức 0.03 % ( hàng ngày ) và mỗi khoảng chừng thời hạn chuyển hợp đồng mới ( 8 giờ ) là 0.01 % ( trừ BNB / USDT và BNB / BUSD ). Còn mức phí chênh lệch premium không cố định và thắt chặt vì nó còn tùy thuộc vào chênh lệch giữa giá Perpetual Futures và giá lưu lại ( mark price ) .
Khi thấy Funding Rate dương điều đó chứng tỏ rằng giá của Perpetual Futures đang cao hơn mark price. Điều ngược lại đúng với Funding Rate âm .
Công thức tính phí Funding Binance:
Funding Fee = Mark Price * Quy mô hợp đồng * Funding Rate
Trong đó Funding Rate Calculation được Binance tính như sau :
Lưu ý : Phí Funding Binance được trả từ vị thế của nhà thanh toán giao dịch này cho vị thế ngược lại của nhà thanh toán giao dịch khác nên đây không phải một khoản phí mà sàn thanh toán giao dịch thu .
3. ẢNH HƯỞNG CỦA FED FUNDING RATE LÀ GÌ?
Với những khái niệm mà phần tiên phong funding rate là gì giải đáp về những khái niệm tương quan đến Funding Rate là gì có đề cập tới FED fund rate. Vậy thì FED fund rate có ảnh hưởng tác động như thế nào tới thị trường và cả những nhà thanh toán giao dịch ?
FED fund rate hay lãi suất vay Liên bang tác động ảnh hưởng đến những lãi suất vay khác, như lãi suất vay thẻ tín dụng thanh toán, những khoản vay thế chấp ngân hàng, … Đồng thời, nó cũng tác động ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ. Vậy nên nó được coi là tỷ suất lãi suất vay quan trọng và được chăm sóc nhất quốc tế. Lãi suất cơ bản là tỷ giá chịu ảnh hưởng tác động mạnh và rõ ràng nhất từ Fed fund rate. Từ đó, gián tiếp ảnh hưởng đến lãi suất vay tiêu dùng gồm tiền gửi ngân hàng nhà nước, những khoản vay và những khoản thế chấp ngân hàng lãi suất vay kiểm soát và điều chỉnh .
4. TỔNG KẾT
Tóm lại từ bài viết Funding Rate là gì hôm nay có thể rút ra được một số ý chính sau:
– Funding Rate là một chính sách nhằm mục đích bảo vệ giá của Perpetual Futures ở gần với mức giá thanh toán giao dịch giao ngay .
– Funding Rate không phải chỉ số cố định và thắt chặt mà nó hoàn toàn có thể biến hóa theo thời hạn .
– Tất cả những sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử phái sinh đều sử dụng Funding Rates so với những hợp đồng tương lai Perpetual Futures .
– Phí Funding Fee được chi trả giữa người dùng với nhau và đó không phải là khoản phí mà những sàn thanh toán giao dịch tiền điện tử thu của người dùng .
Xem thêm: Lending là gì? Những điều cần biết về dịch vụ Lending trên các sàn giao dịch Crypto – Wiki Fin
4.8 / 5 – ( 5 bầu chọn )
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
