Hình minh họa. Nguồn : Youtube
Tóm Tắt
Lợi suất nắm giữ
Khái niệm
Lợi suất nắm giữ, tiếng Anh gọi là holding period return hay holding period yield, viết tắt là HPR.
Lợi suất nắm giữ là tổng lợi nhuận nhận được khi nắm giữ một tài sản hay danh mục tài sản trong một khoản thời gian được gọi là thời gian nắm giữ (holding period) và thường được thể hiện dưới dạng phần trăm.
Lợi suất nắm giữ được tính trên cơ sở tổng doanh thu của gia tài hoặc hạng mục ( là thu nhập cộng với giá trị đổi khác ). Nó tương hỗ việc so sánh doanh thu giữa những khoản góp vốn đầu tư với thời hạn nắm giữ khác nhau .
Công thức tính lợi suất nắm giữ
Công thức tính lợi suất nắm giữ
Hiểu rõ hơn về lợi suất nắm giữ
Bắt đầu từ ngày mua và nhận chứng khoán tiếp tục cho đến khi bán nó đi, thời gian nắm giữ sẽ xác định thuế phải trả. Ví dụ, giả sử Sarah đã mua 100 cổ phiếu vào ngày 2 tháng 1 năm 2016. Khi xác định thời gian nắm giữ, cô ấy sẽ bắt đầu tính từ ngày 3 tháng 1 năm 2016. Và vào mỗi ngày thứ ba của tháng sau đó sẽ được coi là một tháng mới, bất kể tháng đó có bao nhiêu ngày.
Nếu Sarah bán ra CP vào ngày 23 tháng 12 năm năm nay, cô ấy phải ghi nhận một khoản thuế lãi hay lỗ trên vốn thời gian ngắn, vì thời hạn nắm giữ của cô ấy ít hơn một năm. Nếu cô ấy bán CP vào ngày 3 tháng 1 năm 2017 thì cô ấy phải ghi nhận khoản lãi hay lỗ trên vốn dài hạn vì thời hạn nắm giữ của cô ấy nhiều hơn một năm .
Ví dụ về lợi suất nắm giữ
Sau đây là một vài ví dụ về cách tính lợi suất nắm giữ:
1. Lợi suất nắm giữ của nhà đầu tư đã mua một cổ phiếu một năm trước với giá 50$ và nhận được 5$ cổ tức trong năm, và giá hiện tại của cổ phiếu ấy là 60$; là bao nhiêu?
Lợi suất nắm giữ = [ 5 + ( 60-50 ) ] / 50 = 30 %2. Khoản góp vốn đầu tư nào tốt hơn ? Quĩ tương hỗ X, nắm giữ trong ba năm, giá tăng từ 100 USD lên 150 USD, cổ tức 5 USD ; hay quĩ tương hỗ B, giá tăng từ 200 USD lên 320 $ cộng với 10 $ cổ tức trong vòng bốn năm .Lợi suất nắm giữ của quĩ X = [ 5 + ( 150 – 100 ) ] / 100 = 55 %Lợi suất nắm giữ của quĩ B = [ 10 + ( 320 – 200 ) ] / 200 = 65 %
Lưu ý: Quĩ B có lợi suất nắm giữ cao hơn, nhưng thời gian nắm giữ là bốn năm, cao hơn so với ba năm của quĩ X. Vì thời gian khác nhau, chúng ta cần tính lợi suất nắm giữ hàng năm, như sau:
3. Tính lợi suất nắm giữ hàng năm
Lợi suất nắm giữ hàng năm của quĩ X = [(0,55 + 1)^(1/3)] – 1 = 15,73%
Lợi suất nắm giữ hàng năm của quĩ B = [(0,65 + 1)^(1/4)] – 1 = 13,34%
Như vậy, tuy có lợi suất nắm giữ thấp hơn, quĩ X vẫn là khoản góp vốn đầu tư tiêu biểu vượt trội hơn .
(Theo Investopedia)
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
