Rất vui được gặp lại các bạn trong chuyên mục kiến thức của FTV, hợp đồng tương lai là gì? Bài viết này sẽ tổng hợp các thông tin về hợp đồng tương lai như là lợi ích, đặc điểm, chiến lược phái sinh hợp đồng tương lai cho nhà đầu tư.
Tóm Tắt
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai là gì?
Trong nghành kinh tế tài chính, hợp đồng tương lai là một loại hợp đồng chuẩn hóa giữa 02 bên nhằm mục đích trao đổi một gia tài đơn cử có chất lượng và khối lượng chuẩn hóa với Chi tiêu thỏa thuận hợp tác ngày hôm nay, gọi là giá tương lai, giá xuất phát nhưng sản phẩm & hàng hóa lại giao vào một thời gian đơn cử trong tương lai.
Thuật ngữ trên phản ánh kỳ vọng của các bên: người bán hi vọng giá hàng hóa sẽ giảm, còn người mua hi vọng giá hàng hóa sẽ tăng. Lưu ý, tự bản thân hợp đồng không tốn phí khi ký kết, thuật ngữ mua hay bán chỉ là công cụ ngôn ngữ thuận tiện để phản ánh vị thế của các bên.
Trong trường hợp gia tài cơ sở trong hợp đồng tương lai hoàn toàn có thể trọn vẹn không phải là sản phẩm & hàng hóa truyền thống cuội nguồn. Nghĩa là so với hợp đồng kinh tế tài chính tương lai, mẫu sản phẩm hoặc gia tài cơ sở hoàn toàn có thể là những loại sàn chứng khoán, tiền tệ hay công cụ kinh tế tài chính và gia tài vô hình dung hoặc những khoản mục tham chiếu như chỉ số sàn chứng khoán và lãi suất vay. Tóm lại lại, hợp đồng tương lai là thỏa thuận hợp tác giữa hai bên, mua và bên bán về một thanh toán giao dịch diễn ra trong tương lai với mức giá được xác lập tại thời gian ký kết hợp đồng.
Một số khái niệm cần biết trong hợp đồng tương lai
Các khái niệm liên quan đến hợp đồng liên quan
– Tài sản cơ sở là đối tượng người dùng được thỏa thuận hợp tác trong những hợp đồng phái sinh. – Ký quỹ là khoản đặt cọc để tham gia thanh toán giao dịch sàn chứng khoán phái sinh đóng vai trò bảo vệ năng lực giao dịch thanh toán của hai bên hợp đồng. – Vị thế là trạng thái thanh toán giao dịch và khối lượng của hợp đồng phái sinh mà nhà đầu tư hiện đang nắm giữ. – Đóng vị thế : mở một vị thế đối ứng với một vị thế đang được nắm giữ có cùng gia tài cơ sở và ngày đáo hạn. – Giá giao dịch thanh toán cuối ngày là mức giá của hợp đồng phái sinh được dùng để đo lường và thống kê giá trị lãi, cũng như lỗ phái sinh trong ngày của từng hợp đồng. – Giá thanh toán giao dịch sau cuối sẽ là mức giá của gia tài cơ sở thường được xác lập vào ngày thanh toán giao dịch sau cuối của sàn chứng khoán phái sinh dựa trên gia tài cơ sở đó và được dùng để thống kê giám sát giá trị lãi lỗ phát sinh trong ngày thanh toán giao dịch sau cuối của hợp đồng. – Hệ số nhân hợp đồng là thông số quy đổi giá trị của hợp đồng tương lai chỉ số thành tiền. – Khối lượng mở là số lượng hợp đồng của một loại sàn chứng khoán phái sinh đang sống sót ở một thời gian.
Các đặc điểm nổi bật của giao dịch hợp đồng tương lai
Giao dịch hợp đồng tương lai thường diễn ra tương tự như như thanh toán giao dịch CP khác. Các nhà đầu tư Dự kiến thị trường tăng điểm sẽ đặt lệnh mua để mở vị thế mua hợp đồng tương lai, khi thị trường tăng đúng như kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ có được doanh thu. Ngược lại, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở ra vị thế khi bán hợp đồng tương lai để kiếm lời trong thời hạn thị trường giảm điểm.
Chiến lược hợp đồng tương lai
Lợi ích nhờ việc tỷ lệ đòn bẩy cao
Hợp đồng tương lại với đặc trưng chỉ cần ký quỹ một phần giá trị, hợp đồng tương lai thường sẽ mang lại cho nhà đầu tư mức đòn kích bẩy rất cao, khiến cho số lãi nhận được hoàn toàn có thể lớn hơn nhiều lần so với việc góp vốn đầu tư vào CP. Tuy nhiên, đòn kích bẩy cao cũng hoàn toàn có thể mang lại thiệt hại lớn nếu thị trường ngược lại với Dự kiến của nhà đầu tư, do vậy nhà đầu tư cần theo dõi thị trường ngặt nghèo khi nắm giữ hợp đồng tương lai.
Có thể giao dịch mua/bán liên tục trong ngày
Nếu trong thanh toán giao dịch CP, những nhà đầu tư sau khi mua CP phải chờ 02 ngày để CP về thông tin tài khoản sau đó mới hoàn toàn có thể thực thi bán. Thì ở thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai, quyền lợi từ việc nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể ngay lập tức đóng vị thế mở. Như vậy nhà đầu tư hoàn toàn có thể liên tục mở và đóng vị thế trong phiên thanh toán giao dịch để tìm kiếm doanh thu trong mọi dịch chuyển của thị trường.
Cơ hội tìm kiếm lợi nhuận khi thị trường đang giảm điểm
Trên thị trường CP, nhà đầu tư hiện đang không có công cụ để tìm kiếm doanh thu trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai nhà đầu tư trọn vẹn hoàn toàn có thể triển khai những việc này. Các nhà đầu tư hoàn toàn có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai bất kể khi nào, nhưng với điều kiện kèm theo duy nhất là nộp đủ số lượng ký quỹ nhu yếu trước khi tham gia hợp đồng. Khi chỉ số giảm đúng như đã Dự kiến, thì những nhà đầu tư sẽ có được doanh thu từ thanh toán giao dịch bán hợp đồng tương lai của mình.
Tính chuẩn hóa
Hợp đồng tương lai là một công cụ được niêm yết và thanh toán giao dịch trên cơ sở thanh toán giao dịch sàn chứng khoán phái sinh Vì vậy, hợp đồng tương lai có đặc thù là những pháp luật hợp đồng đều được chuẩn hóa.
Được niêm yết
Tiêu chuẩn và niêm yết trên Sở thanh toán giao dịch sàn chứng khoán phái sinh, vì thế hợp đồng tương lai được chuẩn hóa về lao lý, khối lượng, giá trị của gia tài cơ sở.
Bù trừ và ký quỹ của hợp đồng tương lai
Trên thị trường hợp đồng tương lai, ký quỹ là giải pháp bảo vệ việc thực thi nghĩa vụ và trách nhiệm mang tính bắt buộc theo hợp đồng so với cả 2 bên ( bên mua – bên bán ) khi hợp đồng được thanh toán giao dịch. Nhà góp vốn đầu tư tham gia thị trường này phải đắp ứng những nhu yếu về ký quỹ do Sở thanh toán giao dịch và TT thanh toán giao dịch bù trừ lao lý đơn cử cho từng loại hợp đồng tương lai.
Sẽ đóng vị thế
Nhà góp vốn đầu tư tham gia hợp đồng tương lai hoàn toàn có thể thực thi việc đóng vị thế bất kỳ khi nào, bằng cách tham gia viết thế ngược so với hợp đồng tương lai tựa như. Từ đó, người sử dụng hợp đồng tương lai có sự linh động trong việc sử dụng vốn.
Tính cam kết (về việc thực hiện nghĩa vụ)
Khi thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai, cả 02 bên giữ vị thế mua và bán của hợp đồng đều bị ràng buộc bởi những quyền, nghĩa vụ và trách nhiệm nhất định.
Tính thanh khoản
Căn cứ vào những lao lý trong hợp đồng tương lai, những nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường mua và bán hợp đồng tương lai đều phải nắm được một cách rõ ràng là họ hoàn toàn có thể hoặc sẽ mua hoặc bán cái gì phương pháp thanh toán giao dịch vào thời gian nào trong tương lai. Cơ chế thanh toán giao dịch gần như tựa như sàn chứng khoán thường thì Sức mê hoặc của hợp đồng tương lai được biểu lộ ở việc những nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua hay bán mà không cần nắm giữ những gia tài cơ sở tương ứng, do thực chất hợp đồng tương lai đã là thanh toán giao dịch dựa trên kỳ vọng giá của những nhà đầu tư. Chính thế cho nên khi có tin thị trường sẽ giảm, nhà đầu tư trọn vẹn hoàn toàn có thể bán khống hợp đồng tương lai để bảo vệ hạng mục trước đó mua lại để chốt lãi lỗ. Khi thực thi phòng ngừa ruổi do bằng hợp đồng tương lai, sự tăng giảm những giá trị hạng mục sẽ được bù đắp bằng việc tăng giảm của hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai có kế hoạch thanh toán giao dịch đầu tư mạnh theo xu thế giá Đây là kế hoạch được sử dụng rất nhiều bởi tính đơn thuần và mức độ mê hoặc của nó nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng tiếc cao hơn so những kế hoạch khác. Theo đó, nếu những nhà đầu tư dự báo thị trường sắp tới sẽ tăng giá thì triển khai mua hợp đồng tương lai và chờ bán để đóng vị thế nếu giá tăng. Ở chiều ngược lại nhà góp vốn đầu tư sẽ triển khai bản hợp đồng tương lai khi dự báo thị trường sẽ giảm điểm và triển khai vị thế mua để đóng vị thế thanh toán giao dịch.
Giao dịch trong ngày
Hiểu theo nghĩa hẹp là nhà đầu tư mua hoặc bán trong ngày. Cuối ngày, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể đóng toàn bộ những vị thế đưa vị thế nắm giữ của mình về 0. Qua đó không chịu những dịch chuyển giá mua qua đêm. Ở một nghĩa rộng hơn thanh toán giao dịch trên hoàn toàn có thể tính là những vị thế nắm giữ qua đêm tới một nơi ngày.
Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra thế nào?
Sơ đồ giao dịch hợp đồng tương lai
Trong quá trình diễn ra hợp đồng tương lai, thành viên thanh toán giao dịch cũng là thành viên bù trừ. Một, nhà đầu tư thông tin tài khoản bù trừ và mở thông tin tài khoản thanh toán giao dịch tại thành viên thanh toán giao dịch Hai, trước khi thực thi thanh toán giao dịch, những nhà đầu tư nộp ký quỹ khởi đầu cho thành viên thanh toán giao dịch Ba, nhà đầu tư triển khai đặt những lệnh thanh toán giao dịch số lượng ký quỹ khởi đầu, nhưng phải tương ứng với lệnh đặt, đồng thời cũng phải bảo vệ tổng số vị thế nắm giữ của những nhà đầu tư sẽ không được vượt quá số lượng giới hạn vị thế nếu lãnh được khớp. Lệnh gồm có những thông tin như sau : – Mua, bán hợp đồng loại nào ? – Nhà góp vốn đầu tư muốn đáo hạn là khi nào ? – Giá tương lai của hợp đồng đó ? – Số lượng hợp đồng muốn thanh toán giao dịch là bao nhiêu ? Bốn, mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch xác nhận lệnh được khớp và gửi tác dụng thanh toán giao dịch lại cho TT bù trừ bài cho thành viên thanh toán giao dịch. Tiếp đó thành viên thanh toán giao dịch thông tin hiệu quả lệnh khớp cho những nhà đầu tư. Năm dựa vào tác dụng thanh toán giao dịch đó, sở thống kê giám sát ra giá trị thanh toán giao dịch của từng ngày. Sau đó dựa vào mà TT bù trừ hoàn toàn có thể giám sát được lãi hay lỗ của từng vị thế trong ngày thanh toán giao dịch đó. Cuối cùng TT bù trừ, sẽ triển khai liên hệ ký quỹ so với những thông tin tài khoản có số dư ký quỹ dưới mức pháp luật. Nếu bị gọi ký quỹ, những nhà đầu tư phải thực thi việc cung ứng không thiếu số ký quỹ bị thiếu vắng. Trong trường hợp thông tin tài khoản ký quỹ còn số dư, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể rút phần dư này.
Sự khác biệt giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai
Điểm giống nhau
Cả hai hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều là những sản phẩm của thị trường chứng khoán phái sinh.
Là những công cụ đòn bảy kinh tế tài chính phái sinh, cả 02 loại hợp đồng này đều có giá trị phụ thuộc vào vào giá gia tài cơ sở hoàn toàn có thể là sản phẩm & hàng hóa như sắt kẽm kim loại hay nông sản, hoặc những công cụ kinh tế tài chính như trái phiếu, CP, lãi suất vay.
Điểm khác nhau
Các bạn hoàn toàn có thể theo dõi bảng sau đây :
Sự khác nhau giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai tại Việt Nam
Hiện tại, ở kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh Nước Ta đang phân phối hai dòng mẫu sản phẩm là hợp đồng tương lai trên trái phiếu nhà nước – hợp Đồng tương lai trái phiếu chính phủ nước nhà với kỳ hạn năm năm và 10 năm. và hợp đồng tương lai trên chỉ số CP hay còn gọi là hợp đồng tương lai VN30. Theo thống kê của Sở thanh toán giao dịch sàn chứng khoán ( SGDCK ) TP. Hà Nội, mẫu sản phẩm hợp đồng tương lai VN30 hoàn toàn có thể xem là thanh khoản cao và không thay đổi nhất trên đầu tư và chứng khoán phái sinh trong nước, đặc biệt quan trọng là trước những diễn biến phức tạp của tình hình dịch bệnh Covid-19.
FTV- Chuyên tư vấn đầu tư chứng khoán, hàng hóa phái sinh hàng đầu Việt Nam
Nếu bạn muốn bắt tay vào kinh doanh chứng khoán mà chưa có kinh nghiệm gì thì có thể liên hệ ngay với FTV – Công ty Cổ phần Đầu tư và công nghệ FTV. Tại đây chúng tôi sẽ tư vấn về cách phòng ngừa rủi ro và đầu tư có lợi từ những chuyên gia nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư.
Đến với FTV, những bạn sẽ được update những thông tin mới nhất về dịch chuyển thị trường với những số liệu thống kê, nghiên cứu và phân tích. Đồng thời, còn được cung ứng không tính tiền những loại tài liệu tìm hiểu thêm như biểu đồ, thống kê thị trường, cũng như phương pháp thanh toán giao dịch của từng loại mặt hàng hóa.
Trên đây là một số thông tin về hợp đồng tương lai, các bạn có thể hiểu thêm về khái niệm hợp đồng tương lai là gì, ưu điểm của hợp đồng tương lai. Hy vọng qua bài viết vừa rồi đã cung cấp cho các bạn những thông tin kiến thức về hợp đồng tương lai và hợp đồng tương lai tại Việt Nam ra sao, giúp các bạn đúc kết cho mình những bài học bổ ích và có được những kế hoạch đầu tư tối ưu nhất. Để biết thêm thông tin chi tiết vui lòng liên hệ tới số HOTLINE 0983 668 883 hoặc truy cập vào trang web ftv.com.vn để được các chuyên gia tư vấn về đầu tư chứng khoán và hàng hóa phái sinh một cách hiệu quả.
Xem thêm:
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
