Tóm Tắt
Funding rate là gì?
Funding rate ( hay còn gọi là funding fee ) là khoản thanh toán giao dịch định kì giữa những trader 2 phe long và short, số lượng này sẽ được tính dựa theo sự chênh lệnh giữa giá gia tài ở thị trường giao ngay ( spot ) và giá gia tài tại thị trường không kỳ hạn ( futures ). Funding rate thường được trình diễn dưới dạng Xác Suất .
Dựa vào định nghĩa, trader có thể phải trả tiền hoặc được trả tiền tuỳ thuộc vào vị thế và tỉ lệ funding rate.
Bạn đang đọc: Funding rate là gì? Công thức tính funding rate
- Nếu funding rate dương: Giá futures của tài sản đang cao hơn so với giá spot. Trader đặt lệnh long sẽ là những người trả tiền cho trader đặt lệnh short.
- Nếu funding rate âm: Giá futures của tài sản đang thấp hơn so với giá spot. Trader đặt lệnh short sẽ là những người trả tiền cho trader đặt lệnh long.
Funding rate biểu lộ tâm ý trader nói riêng và tâm ý thị trường nói chung. Trong những quá trình bull market, funding rate thường là con số dương biểu lộ tâm ý sáng sủa của trader. Ngược lại, trong những đợt kiểm soát và điều chỉnh gần đây, funding rate thường là số âm, biểu lộ tâm ý bi quan của trader .
Tuy vậy, trong những trường hợp sự kiện đặc biệt quan trọng, funding rate hoàn toàn có thể tăng hoặc giảm mạnh mà không trọn vẹn biểu lộ tâm ý thị trường .
Funding rate của TRX giảm mạnh khi USDD bị lệch peg vào giữa tháng 6 vừa qua.Tại sao cần có funding rate?
Ở thị trường kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn, những hợp đồng tương lai sẽ luôn có thời hạn đáo hạn, thời gian thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể là 1 tháng, 3 tháng hoặc thậm chí còn một năm tùy vào pháp luật của hợp đồng. Tại thời gian thanh toán giao dịch, dù lời hay lỗ vị thế đó bắt buộc phải đóng lại, khi đó giá thanh toán giao dịch hợp đồng tương lai sẽ quy tụ với giá thanh toán giao dịch spot .
Khác với thị trường truyền thống cuội nguồn, những sàn phái sinh crypto thường sử dụng hợp đồng mưu trí không kỳ hạn, nghĩa là về kim chỉ nan nhà đầu tư hoàn toàn có thể duy trì vị thế của mình vĩnh viễn, không lo về kỳ hạn và cũng không có thời gian giao dịch thanh toán định kỳ. Điều này dẫn tới giá thành trên thị trường future mãi bị chênh lệch với giá trên thị trường spot .
Trên triết lý, một nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở lệnh và giữ vị thế mãi mãi nếu giữ mức đòn kích bẩy hài hòa và hợp lý. Do đó, funding rate được sinh ra với mục tiêu ngăn ngừa việc Chi tiêu ở 2 thị trường này chênh lệch nhau quá xa và bảo vệ quyền lợi cho những trader .Công thức tính funding rate
Công thức tính funding fee như sau :
Funding fee = Tổng khối lượng vị thế đang mở x funding rate
Ví dụ : Trường hợp người dùng có 20 USD, mở vị thế short với đòn kích bẩy x25, tổng vị thế là 500 USD, giả sử funding rate là – 0.005 %, người dùng đó sẽ phải trả khoản tiền là 500 x – ( 0.005 ) % = – 0.025. Nghĩa là người phải trả cho phe short 0.025 USD tiền funding fee .
Lưu ý :
- Thông thường mỗi 8h các sàn giao dịch sẽ tính funding rate một lần, FTX và dYdX tính mỗi giờ một lần.
- Đối với sàn Binance, mức funding rate cao nhất là 0.5%, 3 lần tính funding rate diễn ra vào 7h, 15h, 23h. Sẽ có một đồng hồ đếm ngược giúp trader nhận biết thời gian tính funding rate.
- Nếu các lệnh được đóng trước thời điểm tính funding rate, trader sẽ không phải trả phí funding cho lệnh đó.
Cơ hội kiếm tiền với funding rate
Với những người hiểu về funding rate cũng như funding fee, đây hoàn toàn có thể là thời cơ trading với tỉ lệ doanh thu không nhỏ. Ngoài việc sử dụng funding rate để nhìn nhận tâm ý thị trường từ đó góp thêm phần đi đến quyết định hành động thanh toán giao dịch, trader cũng hoàn toàn có thể kiếm doanh thu trực tiếp từ funding fee với kế hoạch sau :
- Tìm tài sản có tỉ lệ funding rate dương: nghĩa là trader phe long sẽ phải trả tiền cho các trader phe short.
- Tiếp theo chia vốn để mua spot tài sản và mở vị thế short với khối lượng tương đương.
Ví dụ, trader A mua 20,000 USD giá trị BTC đồng thời mở vị thế short cũng với size 20,000 USD .
Giả sử funding rate đang là 0.01 %. Khi đó, funding fee nhận được trong 1 ngày sẽ bằng : 20,000 x 0.01 % x 3 = 6 USD / ngày. Tương đương 2190 USD / năm và mức APR khoảng chừng 10.95 % / năm với mức rủi ro đáng tiếc thấp .Tuy nhiên, có vài điều cần phải lưu ý:
- Chiến lược này chỉ có thể thực hiện với funding rate dương.
- Tỉ lệ funding thường xuyên biến đổi nên có thể sẽ không thực hiện được liên tục.
- Sử dụng đòn bẩy rất nhỏ để tránh rủi ro giá biến động mạnh làm thanh lý vị thế.
- Đây nên được coi là phương pháp phòng ngừa rủi ro và bảo toàn danh mục đầu tư hơn.
- Có thể sử dụng khi tài sản có tỉ lệ funding cao đột biến.
Ngoài ra, những bạn hoàn toàn có thể xem ví dụ cách kiếm tiền với Funding Rate trải qua video dưới đây !
Công cụ theo dõi funding rate
Như vậy, việc nắm rõ tỉ lệ funding của một gia tài vừa giúp trader có thêm thông tin về tâm ý thị trường, vừa giúp trader có thời cơ ngày càng tăng doanh thu. Vậy làm thế nào để theo dõi funding rate ? Người dùng hoàn toàn có thể theo dõi funding rate qua những kênh sau .
Binance
Binance là một trong những sàn giao dịch được sử dụng phổ thông nhất, nếu người dùng muốn theo dõi funding rate trên sàn giao dịch này chỉ cần truy cập vào Binance Futures, sau đó ở mục “Thông tin” chọn “Lịch sử funding rate” là có thể xem lịch sử funding rate của toàn bộ các tài sản có giao dịch hợp đồng vĩnh cửu.
Tìm hiểu thêm: Hướng dẫn sử dụng sàn Binance
FTX
FTX được biết tới là sàn chuyên dụng cho các trader, người dùng cũng có thể theo dõi funding rate trên sàn giao dịch này bằng cách truy cập đường link: https://ftx.com/funding.
FTX được cho phép người dùng truy vấn tài liệu funding rate của những loại gia tài theo từng mốc thời hạn. Sàn này tính funding rate theo mỗi giờ, do đó, số lượng này thoạt nhìn sẽ nhỏ hơn so với những sàn khác như Binance, OKX …
Tìm hiểu thêm: Hướng dẫn sử dụng sàn FTX
Coinglass
Ngoài những sàn thanh toán giao dịch, Coinglass là ứng dụng nổi tiếng nhất trong việc cung ứng tài liệu của những sàn thanh toán giao dịch phái sinh. Không chỉ có không thiếu những loại gia tài trên nhiều sàn thanh toán giao dịch khác nhau, Coinglass còn được cho phép người dùng ranking cũng như thống kê giám sát funding rate theo mốc ngày, tháng, năm .
Tra cứu funding rate trên Coinglass: https://www.coinglass.com/vi/FundingRate
Xem thêm: offerings tiếng Anh là gì?
Coinalyze
Một trang web nữa được cho phép tra cứu funding rate là Coinalyze, website này biểu lộ lịch sử dân tộc funding rate qua những chart, tuy nhiên so với Coinglass lại không được trực quan và dễ theo dõi bằng .
Website Coinalyze: https://coinalyze.net/futures-data/
Tổng kết
Kiến thức về funding rate là không hề thiếu với một nhà đầu tư tiếp tục thanh toán giao dịch hợp đồng mưu trí không kỳ hạn. Nắm vững cách hoạt động giải trí của funding rate cũng giúp những nhà đầu tư tránh những trường hợp mất tiền khi trading cũng như hoàn toàn có thể tối ưu doanh thu bằng kế hoạch hài hòa và hợp lý. Funding rate cũng đóng vai trò quan trọng với thị trường phái sinh, giảm bớt sự thao túng giá của cá mập .
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
