Đối với nhiều Trader khi giao dịch hợp đồng tương lai Futures, thì thường thắc mắc không biết Funding Rate là gì? Tại sao phần phí này lại cao đến như vậy? Nhằm làm rõ khúc cho các Trader, bài viết này dautu.io sẽ cũng bạn đi tìm hiểu cách tính Funding Rate khi giao dịch Futures cho người mới nhé.
Tóm Tắt
Funding Rate khi giao dịch Futures
Funding Rate là gì?
Funding Rate là gì? Hiểu đơn giản, đây là phí chênh lệch giá giữa thị trường Spot và thị trường Futures. Trong trường hợp, giá của thị trường Futures cao hơn giá của thị trường Spot, thì chỉ số Funding Rate sẽ là số dương, điều này đồng nghĩa với việc các vị thế LONG sẽ phải trả tiền cho vị thế SHORT. Ngược lại, khi giá Spot cao hơn Futures thì Funding Rate sẽ là số âm, người đặt lệnh SHORT sẽ phải trả tiền cho lệnh LONG. Với cách tính Funding Rate này có nhiệm vụ đảm bảo sự bình ổn giá giữa 2 thị trường Spot và Futures không bị chênh lệch nhau quá lớn.
Có rất nhiều Trader nhầm lẫn rằng, thị trường Spot và thị trường Futures giống nhau, nhưng trong thực tiễn 2 thị trường này có sự độc lạ lớn và Futures được biết đến là thị trường phái sinh. Trong khi đó, thị trường Margin cũng sử dụng đòn kích bẩy giống Futures, nhưng thực chất lại giống với bên Spot .
Ý nghĩa của Funding Rate
Trước tiên bạn cần phải hiểu, giao dịch Futures là giao dịch kỳ hạn tương lai, nghĩa là cho phép các Trader có thể mua một loại tài sản bất kỳ và chọn hệ số đòn bẩy trong khoảng cho phép (Thường từ 1x – 125x). Hợp đồng giao dịch tương lai có thời gian 1 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm, nghĩa là nếu bạn giao dịch Futures trong khoảng thời gian này, khi hết thời hạn vị thế của bạn sẽ buộc phải thanh lý, cho dù là đang lỗ hay lãi.
Còn hợp đồng tương lai vĩnh cửu, thì bạn hoàn toàn có thể giữ lệnh bao lâu cũng được, miễn là đảm giá trị gia tài không được thấp hơn giá trị được cho phép ( thường là lỗ trên 80 %, vị thế sẽ bị gọi thanh lý ). Chính cho nên vì thế mà dịch chuyển ở thị trường Futures vĩnh cửu, sẽ khác với dịch chuyển trong thực tiễn trên thị trường Spot và thời hạn càng lâu, độ chênh lệch càng lớn. Do đó mà Funding Rate sinh ra nhằm mục đích thôi thúc, cũng như kiểm soát và điều chỉnh giá thị trường Futures sao cho sát nhất với thị trường Spot và bảo vệ quyền lợi cho những Trader .
Cách tính phí Funding Rate ở Futures
Tính phí Funding Rate như thế nào? Được biết, sau khoảng 8 tiếng hệ thống sàn giao dịch sẽ tự động tính Funding Fee, tùy vào vị thế mà bạn đang chọn, cũng như biến động của thị trường Futures và Spot mà quyết định bạn nhận được tiền hay mất tiền. Bởi nếu nếu giá biến động của Futures cao hơn Spot (Ra con số dương) thì vị thế LONG sẽ mất tiền, còn SHORT được nhận tiền và ngược lại.
Công thức tính giá Funding Fee = ( Giá vị thế đang mở ) X Funding Rate
Ví dụ : Bạn có $ 100 và chơi Futures với thông số đòn kích bẩy 10 x, như vậy vị thế của bạn là USD 1.000. Trường hợp nếu Funding Rate – 0.035 % thì Funding Fee sẽ là : USD 1.000 * ( – 0,035 % ) = – USD 0,35. Điều này có nghĩa là vị thế LONG nhận được $ 0,35 từ SHORT .
Ngoài cách tính Funding Rate khi giao dịch Futures thì bạn cũng nên chú ý đến chỉ số đếm ngược thời gian Countdown (Thường chỉ số này sẽ nằm cạnh chỉ số Funding), để biết được thời gian sắp tính Funding Fee tiếp theo.
Ví dụ trên sàn Binance : Chỉ số Funding Rate cơ bản là 0,01 % và chỉ số tối đa là 0,5 %. Bất kể sự chênh lệch giữa Futures với Spot có cao thấp như nào, phí Funding Rate cũng chỉ nằm trong khoảng chừng này .
Một ngày, Trader sẽ phải trả tới 3 lần phí Funding Fee, bởi sau 8 tiếng, mạng lưới hệ thống sẽ tính lại một lần .
Phí Funding Fee tác động lên Trader như thế nào?
Đối với nhiều Trader có vẻ không thích phí Funding Fee, bởi những thời điểm thị trường biến động mạnh, có thể khiến các Trader phải chịu mức phí khá cao. Tuy nhiên, sự ra đời của Funding Fee là cần thiết để đảm bảo sự bình ổn giá giữa Futures và Spot không bị chênh lệch nhau quá nhiều, điều này tạo thuận lợi cho các Trader có thể dự đoán xu hướng lên/ xuống sát nhất với thị trường Spot hiện tại. Do đó, khi giao dịch ở thị trường Futures các Trader nên thực hiện cách tính Funding Rate thật kỹ, để có được chiến lược đầu tư chuẩn nhất, hạn chế tối đa Funding Fee.
Đánh giá thị trường bằng Funding Rate
Có thể nói, phí Funding Rate có tương quan mật thiết với tâm ý của thị trường .
Bởi khi thị trường hưng phấn, chỉ số Funding Rate sẽ là số dương. Còn khi chỉ số Funding Rate âm, có nghĩa là thị trường đang có xu hướng giảm
Tuy nhiên, đây chỉ là chỉ số để tìm hiểu thêm khi chớp lấy tâm ý thị trường thôi nhé, bởi dịch chuyển còn nhờ vào vào rất nhiều yếu tố, đặc biệt quan trọng là tin tức thị trường. Vậy nên, hãy xem xét thật kỹ trước khi mở bất kể vị thế nào trên thị trường Futures .
Bên cạnh Fee giao dịch, Funding Rate cũng cần được đặc biệt quan tâm khi trade Futures. Vì thế hiểu được bản chất và cách tính Funding Rate khi giao dịch Futures sẽ giúp bạn có được chiến lược đầu tư phù hợp, giảm thiểu được phí phát sinh hiệu quả.
Việc trấn áp cả fee ( phí thanh toán giao dịch ) và phí funding sẽ giúp bạn có thắng lợi khi thanh toán giao dịch lâu bền hơn. Nó thực sự là số lượng rất đáng kể. Funding rate tựa như như phí swap bên Forex, nhưng Forex tính 1 lần / ngày .
Source: https://final-blade.com
Category: Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
