( Ảnh minh họa : WallstreetMojo )
Tóm Tắt
Hợp đồng Repo nghịch đảo
Khái niệm
Hợp đồng Repo nghịch đảo hay thỏa thuận mua lại nghịch đảo trong tiếng Anh là Reverse Repurchase Agreement, viết tắt là RPP.
Hợp đồng Repo nghịch đảo (RPP) là việc mua tài sản với thỏa thuận sẽ bán chúng với giá cao hơn vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Đối với bên bán sàn chứng khoán ( và đồng ý chấp thuận mua lại trong tương lai ), đó là hợp đồng repo ; còn so với đầu kia của thanh toán giao dịch ( là bên mua sàn chứng khoán và đồng ý chấp thuận bán trong tương lai ), thì đó là một hợp đồng repo nghịch đảo .Các repo được phân loại là một công cụ thị trường tiền tệ, và chúng thường được sử dụng để kêu gọi vốn thời gian ngắn .
Hợp đồng repo nghịch đảo sử dụng như thế nào?
Hợp đồng repo nghịch đảo là điểm kết thúc của người mua trong hợp đồng repo. Những công cụ kinh tế tài chính cũng được gọi là những khoản vay thế chấp ngân hàng, mua / bán lại những khoản vay và bán / mua lại những khoản vay .Repo nghịch đảo thường được sử dụng bởi những doanh nghiệp như những tổ chức triển khai cho vay hoặc nhà đầu tư để cho những doanh nghiệp khác vay vốn thời gian ngắn trong lúc gặp yếu tố về dòng tiền .
Về bản chất, người cho vay mua một tài sản, thiết bị kinh doanh hoặc thậm chí là cổ phiếu trong công ty của người bán và tại một thời điểm trong tương lai, bán lại tài sản đó với giá cao hơn.
Giá cao hơn bộc lộ sự chăm sóc của người mua khi cho người bán vay trong suốt thời hạn diễn ra hợp đồng. Tài sản mà người mua có được đóng vai trò là gia tài thế chấp ngân hàng, chống lại mọi rủi ro đáng tiếc mặc định từ người bán mà nó phải đương đầu .RRP thời gian ngắn có rủi ro đáng tiếc gia tài thế chấp ngân hàng nhỏ hơn RRP dài hạn, vì trong dài hạn, gia tài được giữ làm gia tài thế chấp ngân hàng hoàn toàn có thể thường mất giá, gây ra rủi ro đáng tiếc gia tài thế chấp ngân hàng cho người mua RRP .Một ví dụ lớn về RRP, Ngân hàng Dự trữ Liên bang ( Fed ) sử dụng repo và repo nghịch đảo để phân phối sự không thay đổi trong thị trường cho vay trải qua những nhiệm vụ thị trường mở ( OMO ). Giao dịch repo nghịch đảo được Fed sử dụng ít liên tục hơn so với repo. Vì repo đưa tiền vào mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước khi nó thiếu, trong khi repo nghịch đảo vay tiền từ mạng lưới hệ thống khi có quá nhiều thanh khoản. Fed thực thi hợp đồng repo để duy trì chủ trương tiền tệ dài hạn và bảo vệ mức thanh khoản của vốn trên thị trường .
Hợp đồng Repo nghịch đảo ba bên
Một phần hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của repo và repo nghịch đảo đang tăng trưởng, vì những nhà quản lý quản lí gia tài thế chấp ngân hàng của bên thứ ba đang phân phối dịch vụ để tăng trưởng RRP, thay mặt đại diện cho những nhà đầu tư để phân phối kinh tế tài chính nhanh gọn cho những doanh nghiệp có nhu yếu .Vì một gia tài thế chấp ngân hàng đủ tiêu chuẩn nhiều lúc rất khó tìm, những doanh nghiệp đang tận dụng những gia tài này như một giải pháp chất lượng cho việc lan rộng ra và mua lại thiết bị, trải qua việc sử dụng repo ba bên, dẫn đến thời cơ repo nghịch đảo cho những nhà đầu tư. Điều này được gọi là tối ưu hóa và hiệu suất cao quản lí gia tài thế chấp ngân hàng .
Các yếu tố của hợp đồng repo nghịch đảo
RRP khác với mua/bán lại tài sản. Hợp đồng mua/bán lại đưa ra dẫn chứng hợp pháp cho từng giao dịch riêng lẻ, tạo ra sự tách biệt rõ ràng trong từng giao dịch. Theo cách này, mỗi giao dịch có thể tự đứng vững một cách hợp pháp mà không cần đến sự thúc ép của bên còn lại.
Thay vào đó, RRP thì có từng quá trình được chứng tỏ hợp pháp trong cùng một hợp đồng và bảo vệ tính sẵn có và quyền hạn so với từng tiến trình của hợp đồng .Cuối cùng, trong RRP, mặc dầu gia tài thế chấp ngân hàng về thực chất được mua, nhưng nói chung, gia tài thế chấp ngân hàng không khi nào đổi khác vị trí trong thực tiễn hoặc quyền sở hữu thực tiễn. Nếu người bán vỡ nợ, gia tài thế chấp ngân hàng mới cần phải được chuyển giao thực tiễn .
(Theo Investopedia)
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
