Trong quá trình trade coin, nếu bạn đặt mức đòn bẩy quá cao sẽ đi kèm với rủi ro thanh lý tài sản vô cùng lớn. Token đòn bẩy được biết là một trong những phương thức hay giúp trader hạn chế rủi ro này và tăng lợi nhuận an toàn. Vậy Token đòn bẩy là gì? Khi sử dụng Token đòn bẩy, người chơi cần lưu ý gì? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây để biết thêm chi tiết.
Tóm Tắt
Token đòn bẩy là gì?
Khái niệm Token đòn bẩy lần đầu được ra mắt bởi sàn FTX ( BTCBULL / BTC BEAR – đại diện thay mặt cho vị thế tăng / giảm gấp 3 lần so với đồng xu tiền ảo Bitcoin ). Ngay sau khi được ra đời công chúng, những token đòn bẩy nhanh gọn được sàn Binance niêm yết và trở thành chủ đề bàn luật hay gắt trên những forum .
Nhìn chung, Token đòn bẩy tương tự như như những đồng Coin thông thường. Tuy nhiên, chúng được cho phép tăng mức đòn bẩy lên giá của đồng xu tiền ảo mà không bị rủi ro tiềm ẩn rủi ro đáng tiếc thanh lý. Không chỉ vậy, những trader trade coin cũng không cần quản lý tài sản thế chấp ngân hàng hay duy trì những nhu yếu ký quỹ .
Mặc dù ở giai đoạn đầu ra trình làng, thuật ngũ Token đòn bẩy nhanh chóng thu hút sự chú ý của thị trường, nhưng sau đó chúng không hoạt động như mong đợi. Cuối cùng Binance đã phải gỡ bỏ niêm yết (delist) các loại token như thế này.
Token đòn bẩy Binance gồm những loại nào?
Nhận thấy được những chưa ổn mà người dùng gặp phải với những token đòn bẩy truyền thống cuội nguồn, Binance đã phát hành Token đòn bẩy riêng mình nhằm mục đích tương hỗ đồng đội trader. Token đòn bẩy của Binance đã được thiết lập và trọn vẹn khắc phục những lỗi token đòn bẩy thường thì. Token đòn bẩy của Binance không duy trì một mức đòn bẩy “ cố định và thắt chặt ”, mà thay vào đó, nó sử dụng một khung đòn bẩy di động trong khoảng chừng từ 1.5 x đến 3 x. Chính vì thế, mức token này còn có tên là Token đòn bẩy di động của Binance ( Binance Variable Leverage Token ) .Token đòn bẩy di động của Binance có hai dạng cơ bản là BTCUP và BTCDOWN. Trong đó :
- BTCUP nhằm mục đích tiềm năng tạo ra những doanh thu có đòn bẩy khi giá Bitcoin tăng lên .
- BTCDOWN nhằm mục đích mục tiêu tạo ra doanh thu có đòn bẩy khi giá Bitcoin giảm .
Nhìn chung, cả hai dạng này đều tương hỗ mức đòn bẩy này tăng với cấp số nhân từ 1,5 x đến 3 x. Bên cạnh đó, những loại token này hoàn toàn có thể được thanh toán giao dịch trên thị trường spot của Binance và lấy giá trị từ hợp đồng BTC không kỳ hạn của Binance Futures, đồng thời theo dõi sự dịch chuyển trong giá trị khái toán của những vị thế hợp đồng không kỳ hạn và đổi khác về đòn bẩy .
Để mở giao diện token đòn bẩy, ta thực thi theo những bước sau :
- Bước 1 : Đăng nhập vào Binance .
- Bước 2 : Tại mục Phái sinh trên thanh trên cùng và chọn Token đòn bẩy. Tiếp đến, chọn cặp thanh toán giao dịch bạn muốn thanh toán giao dịch .
- Bước 3 : Hệ thống sẽ mở ra một trang đích của token đòn bẩy. Tại đây, người chơi nhấn chọn Buy và bạn sẽ được đưa đến Giao diện Giao dịch Nâng cao. Tuy nhiên, bạn hãy đọc Tuyên bố rủi ro đáng tiếc về token đòn bẩy Binance thật kỹ rồi hãy xác nhận nhé ! Nếu bạn trên 18 tuổi và chấp thuận đồng ý với công bố, hãy tích vào hộp và nhấp Confirm để liên tục .
Như vậy, sau khi thực thi đủ những thao tác trên, bạn đã hoàn toàn có thể thanh toán giao dịch token đòn bẩy tựa như như cách bạn thanh toán giao dịch những đồng coin và token khác .
Các loại phí liên quan đến token đòn bẩy của Binance
Mức phí Token Đòn bẩy di động Binance sẽ gồm có phí quản trị hàng ngày 0.01 %, và phí theo năm 3.5 %. Thông thường, nếu người chơi muốn thoát khỏi vị thế bằng cách bán token trên thị trường Spot hoặc đổi chúng theo giá trị thị trường của NAV, người chơi sẽ phải mất phí Token đòn bẩy. Mức phí này sẽ cao hơn nếu trader đổi token thay vì bán trực tiếp trên thị trường Spot .Có 3 loại phí tương quan đến token đòn bẩy của Binance đó là : Phí thanh toán giao dịch, Phí đổi và Phí quản trị hàng ngày .
Phí thanh toán giao dịch Mô tả Phí thanh toán giao dịch Phí thanh toán giao dịch sẽ được tính khi mua hoặc bán token trên thị trường spot, với biểu phí tựa như như phí thanh toán giao dịch spot . Phí đổi Phí đổi được tính khi người dùng đổi token, hiện được đặt ở mức 0.1 % mỗi lần đổi . Phí quản trị Phí quản trị hàng ngày 0.01 % hoặc khác tùy vào token sẽ được tính và phản ánh trực tiếp vào NAV . Ngoài ra, những vị thế đòn bẩy cơ sở còn có phí funding. Khoản phí này sẽ được xác lập dựa trên funding rate và được phản ánh trực tiếp vào NAV. Đối với sàn Binance, người chơi sẽ không mất phí cho những khoản chuyển funding rate. Bởi đây là những thanh toán giao dịch trực tiếp giữa người dùng với nhau .
Có nên nắm giữ token đòn bẩy không?
Về thực chất, Token đòn bẩy là những đồng tiền sử dụng phái sinh và đòn bẩy để phóng đại biến động của loại gia tài cơ sở. Token đòn bẩy thường thì sẽ ngày càng tăng dịch chuyển hàng ngày của một chỉ số hoặc một gia tài theo một tỷ suất nhất định. Chính vì thế, không ít nhà đầu tư đã gặp hoảng sợ khi dịch chuyển của token không tương ứng với gia tài cơ sở của nó .
Biến động của Token đòn bẩy khi giữ lệnh hơn 1 ngày
Token đòn bẩy được phát triển nhằm nâng mức biến động hàng ngày của tài sản cơ sở. Sau mỗi ngày, yếu tố đòn bẩy của token sẽ được đặt lại. Đây cũng là lý do vì sao, biến động của token và tài sản cơ sở sẽ bị lệch đi theo thời gian.
Về cơ bản, dịch chuyển hằng ngày và tổng dịch chuyển có chính sách thống kê giám sát tương phản nhau. Chẳng hạn, một trader không sử dụng đòn bẩy cho một khoản góp vốn đầu tư của mình. Trong trường hợp chẳng may nếu bị thiệt hại 10 % vào ngày ngày hôm nay thì bạn sẽ không hề hòa vốn nếu như tăng lại 10 % vào ngày mai. Giả sử, khoảng chừng tiền bạn bỏ ra là 100 USD nếu thiệt hại 10 % vào thời điểm ngày hôm nay thì chỉ còn giá trị 90 USD. Nhưng nếu giá tăng 10 % vào ngày thứ hai, tức tăng 10 % từ 90 USD, thì khoản tiền thu về chỉ ở mức 99 USD.Chính thế cho nên, để không bị thua lỗ, khoản tiền thu về bắt buộc phải đạt được mức tăng cao hơn so với mức giảm để hoàn toàn có thể hoàn vốn. Nhà góp vốn đầu tư hãy nhớ rằng thiệt hại của khoản góp vốn đầu tư càng lớn, mức doanh thu cần phải thu về càng cao mới hoàn toàn có thể hòa vốn. Với token đòn bẩy, sự bào mòn này xảy ra tiếp tục hơn. Chưa hết, nếu khoản góp vốn đầu tư đó có sử dụng đòn bẩy, sự bào mòn giá trị sẽ càng bị phóng đại .Hãy lấy một ví dụ để xem vì sao token đòn bẩy không phải khi nào cũng hoạt động giải trí theo cách bạn nghĩ .Chẳng hạn, bạn đang nắm giữ một token 3 x Long BTC, với giá Bitcoin mở màn lag 100 USD và giá trị gia tài ròng ( NAV ) cũng ở mức là 100 USD .Giả sử, trong ngày đầu giá Bitcoin giảm 10 %, như vậy giá BTC kết thúc ngày ở mức 90 USD, trong khi token sẽ là 70 USD. Sang đến Ngày 2, giá BTC về mức hồi sinh 15 % lên lại 103.50 USD. Như vậy, giá Bitcoin sẽ cao hơn 3.5 % so với giá trị bắt đầu .Nếu đúng như giá giám sát giá token 3 x sẽ tăng lên mức 110.50 USD, cao hơn 10.5 % so với giá trị khởi đầu – số lượng này có được bằng cách lấy mức biến hóa sau hai ngày là 3.5 % nhân với 3. Tuy nhiên, trên trong thực tiễn, mức giá này chỉ đạt 101.50 USD mà thôi, tức cao hơn 1.5 % so với giá trị bắt đầu .Sở dĩ có điều trên là nằm ở chỗ, token đòn bẩy chỉ phóng đại mức tăng hàng ngày của gia tài cơ sở lên gấp ba lần thành 45 % ( 3 x 15 % ). Điều này khiến NAV hồi sinh từ 70 USD lên 101.50 USD .Đến ngày thứ 3, giả sử giá giảm về 5 % tức 98.33 USD. Nếu tính tổng thì giá đã giảm 1.7 % so với mức bắt đầu .
Từ những ý trên, ta hoàn toàn có thể đi đến một trong hai Tóm lại sau :
- Vì mức dịch chuyển ròng của 3 ngày là 0 %, thế nên token đòn bẩy sẽ trở lại mức giá trị gốc là 100 USD ;
- Hoặc token đòn bẩy sẽ có mức giá trị là 94.40 USD, tính được sau khi suy ra dịch chuyển của token sẽ là gấp ba lần số lượng 1.7 % .
Tuy nhiên, hiệu quả đúng mực lại trọn vẹn khác với suy luận trên, token đòn bẩy sẽ giảm về 86.28 USD, tức là 3 x mức giảm – 5 %. Tổng lại, token đòn bẩy đã giảm 13.7 % sau 3 ngày .
Tác động của cơ chế tái cân bằng hàng ngày
Token đòn bẩy sẽ được tái cân đối mỗi ngày. Việc tái cân đối liên tục sẽ giúp giảm hoặc tăng mức độ tiếp xúc và duy trì tỷ suất gia tài bắt đầu của quỹ token. Khi mức tiếp xúc của quỹ token giảm, nó sẽ bán những vị thế của mình trên thị trường phái sinh để cắt lỗ, khiến lượng gia tài của quỹ giảm xuống. Sự bào mòn giá trị này theo thời hạn sẽ tác động ảnh hưởng đến khoản góp vốn đầu tư bắt đầu của nhà đầu tư .Đối với token đoàn bẫy, dịch chuyển được xem là quân địch lớn nhất. Bởi hiệu ứng cộng dồn của những dịch chuyển hàng ngày hoàn toàn có thể dẫn đến kết cục toán học vượt ngoài ý muốn .Giá trị token sẽ càng suy giảm theo thời hạn khi gia tài cơ sở / chỉ số giá càng dịch chuyển kinh hoàng, kể cả khi dịch chuyển tổng của gia tài cơ sở gần như là không đổi vào cuối năm. Nếu gia tài cơ sở tăng và giảm trong thời hạn dài, và bạn mua và nắm giữ một token đòn bẩy trong suốt quãng thời hạn đó, khoản góp vốn đầu tư của bạn sẽ mất đáng kể giá trị .Hiệu ứng cộng dồn sẽ dịch chuyển theo cả hai chiều – cả tăng lẫn giảm. Ở 1 số ít ví dụ, bạn hoàn toàn có thể thấy rằng cả token bull và bear của cùng một gia tài sẽ đều dịch chuyển không có lợi trong cùng một quãng thời hạn. Một số nhà đầu tư hoàn toàn có thể sẽ cảm thấy điều này vô lý, vì họ không hiểu vì sao token lại dịch chuyển như vậy .Đồng thời, token đòn bẩy không phải là một khoản góp vốn đầu tư dài hạn. Hệ quả dễ nhận thấy nhất của token đòn bẩy là nó sẽ không theo sát giá trị với gia tài cơ sở trong 1 số ít trường hợp nhất định .
Lưu ý khi sử dụng Token đòn bẩy
Sau đây, là 1 số ít chú ý quan tâm mà nhà đầu tư cần chớp lấy khi sử dụng Token đòn bẩy :
- Nguyên tắc 1 : Token đòn bẩy chỉ tương thích với những thanh toán giao dịch thời gian ngắn. Nhà góp vốn đầu tư không nên nắm n nắm giữ token đòn bẩy quá lâu, vì bạn sẽ phải chống lại ảnh hưởng tác động xấu đi từ những lần tái cân đối hàng ngày của token. Điều này, sẽ ảnh hưởng tác động đến doanh thu của bạn .
- Nguyên tắc 2 : Khi sử dụng token đòn bẩy, chỉ nên chú tâm vào thị trường có khuynh hướng rõ ràng. Token đòn bẩy hoạt động giải trí hiệu suất cao nhất khi thị trường có khuynh hướng và động lực. Nhà góp vốn đầu tư phải chắc như đinh rằng, những yếu tố này đang ủng hộ bạn để ngày càng tăng năng lực kiếm lời .
Nguyên tắc 3: Sử dụng token đòn bẩy để bổ sung cho danh mục đầu tư gốc của bạn. Token đòn bẩy không phải là phương án thay thế cho giao dịch spot. Chúng chỉ nên được xem là lựa chọn để tăng số tiền đầu tư và khả năng kiếm lời trong ngắn hạn.
Xem thêm: offerings tiếng Anh là gì?
Kết luận
Nói tóm lại, token đòn bẩy là một giải pháp góp vốn đầu tư hay và hứa hẹn mang đến doanh thu cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, đây không phải là lựa chọn sửa chữa thay thế cho việc nắm giữ gia tài trên thị trường spot, cũng vẫn là một giải pháp góp vốn đầu tư dài hạn khả dĩ. Tốt nhất, nhà đầu tư nên tìm hiểu và khám phá kỹ về token đòn bẩy cũng như xác lập rõ khuynh hướng thị trường trước khi vận dụng chúng vào thanh toán giao dịch. Với bài viết trên đây, chúng tôi kỳ vọng hoàn toàn có thể mang đến cho bạn đọc những kiến thức và kỹ năng hay về token đòn bẩy. Chúc những bạn thanh toán giao dịch thành công xuất sắc .
Share this :
Source: https://final-blade.com
Category : Tiền Điện Tử – Tiền Ảo
